01 大盤

昨夜美股三大股指升跌不一，納斯達克中國金龍指數收升0.83%，英偉達9連升。截至收盤，道指升 0.16%，納指跌 0.22%，標普跌 0.08%。美國十年國債收益率跌 0.193%，收報4.645%，相較兩年期國債收益率差-39個基點。恐慌指數VIX升 4.16%，布倫特原油收升 1.33%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，23年10月2日-10月23日有所反彈，昨日升 0.4%，報1946.13美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.12%，報105.67。

巴以衝突-以防長：哈馬斯已失去對加沙的控制、哈馬斯下屬武裝派別：準備釋放70名被扣押人員以換取5天的停火期、美軍中東基地24小時內四次遭襲。

據高盛：明年需求料將得到提振，建議做多部分大宗商品；未來幾年10年期美債收益率將維持在至少4.5%的水平。美國星巴克工會計劃於11月16日舉行罷工，罷工將影響數百家門店。泰國資本市場監管機構將限制裸賣空。英國前首相卡梅倫履新外交大臣一職。

據歐佩克月報：全球石油市場基本面仍然強勁。將2023年全球石油需求增速預測略微上調至246萬桶/日（之前為244萬桶）。埃克森美孚在美國阿肯色州首次鑽探鋰井，旨在到2030年成為電動汽車的主要供應商。首次鋰生產目標定於2027年。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、醫療、日常消費和工業分別收升0.72%、0.58%、0.32%和0.09%外，其他標普7大板塊悉數收跌：原料、金融、通訊、科技、房地產、半導體和公用事業分別收跌0.14%、0.15%、0.22%、0.58%、0.84%、0.97%和1.19%。

概念板塊方面，航空ETF升0.13%，旅行服務板塊升1.22%，高端酒店萬豪升0.06%，愛彼迎升0.85%，挪威郵輪跌0.61%。太陽能板塊升0.14%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.69%，巴菲特概念股NU跌0.82%。網絡安全板塊跌0.13%，SQ升1.01%。

中概股多數收升，KWEB升1.23%。台積電跌 1.05%，阿里跌 0.59%，拼多多升 0.17%，京東跌 0.04%，網易升 1.1%，百濟神州跌 0.13%，理想升 6.76%，理想汽車官微宣佈，理想MEGA將於11月17日亮相廣州車展，並同步開啟預訂。小鵬升 2.62%，蔚來跌 0.28%，新東方升 2.42%，華住升 1.61%，瑞幸咖啡升 0.9%，名創優品升 0.66%，亞朵升 4.24%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.86%，微軟收跌 0.81%，谷歌收跌 0.31%，谷歌母公司Alphabet稱：已清空在Robinhood的股份。亞馬遜跌 0.68%，根據亞馬遜內部郵件，亞馬遜遊戲部門裁員約180人。英偉達升 0.59%，英偉達發佈新一代AI處理器H200，性能最高提升90%；亞馬遜、谷歌、甲骨文將於明年開始使用英偉達的H200處理器。Meta升 0.13%，特斯拉升 4.22%，印度考慮對電動汽車進口減税五年以吸引特斯拉等製造商；英國加油站集團EG將購買特斯拉充電裝置，目標是將充電網絡從目前部署的600多個充電器擴展到2萬多個充電器；馬斯克稱：特斯拉FSD最新版本V12約兩週內上線試用。

BA升4.01%，阿聯酋航空與波音達成價值520億美元的777X飛機採購協議。LLY升2.51%，數據分析公司GlobalData預計禮來旗下減肥藥Zepbound 2031年在美銷售額將達41億美元。CVX升0.73%，雪佛龍在以色列和該地區的塔瑪天然氣田因以色列-哈馬斯衝突開始而停止供應後，現在已恢復向客户供應。NVO跌0.41%，諾和諾德減肥藥物Wegovy可降低心血管疾病風險，使用範圍或進一步擴大。

03 每日焦點

1.貝萊德Q3減持蘋果逾800萬股

11.14 全球最大資管之一的貝萊德公佈的13F文件顯示，三季度貝萊德減持蘋果823萬股，微軟和英偉達均遭200多萬股的減持，谷歌也遭到近800萬股的減持。但貝萊德Q3並非完全在減持科技股，亞馬遜、Meta、特斯拉均在其增持列表之上，禮來是其在Q3的頭號增持個股，共計買入逾120萬股。截至Q3末，貝萊德持倉總市值降至3.48萬億美元；建倉174只股票，清倉227只股票。

2.專家表示，蘋果從谷歌的搜索協議中獲得36%的收入

11.14 Alphabet旗下子公司谷歌的首席經濟學家週一表示，該公司通過Safari瀏覽器搜索獲得的廣吿收入中，有36%要支付給蘋果公司。芝加哥大學教授凱文•墨菲(Kevin Murphy)在華盛頓司法部反壟斷審判中為谷歌辯護時披露了這一數字。這兩家公司自2002年以來一直有合作關係。如今，這筆交易是谷歌最重要的默認交易，因為它為美國使用最多的智能手機iPhone設置了搜索引擎。美國司法部目標是將該協議作為證據，表明谷歌顯然在非法維持其在搜索引擎和搜索廣吿市場的主導地位。

3.英偉達發佈新一代AI處理器H200 性能最高提升90%

11.13 英偉達今日發佈了新一代AI處理器H200。這是一款圖形處理器（GPU），旨在培訓和部署各種人工智能模型。新的H200 GPU是當前H100的升級產品，集成了141GB的內存。在用於推理或生成問題答案時，性能較H100提高60%至90%。

4.美國感恩節出行人數或創疫情後新高，但無法推高汽油需求

11.13 根據美國汽車協會（AAA）的預測，美國感恩節旅行期將成為2019年以來最繁忙的時期，預計將有5540萬美國人離家旅行50英里或更遠，這也是2000年以來第三高的出行人數。預計將有多達4910萬人駕車出行，較2022年增加1.7%。但由於燃油效率的穩步提高，假日出行增加可能不足以推動美國汽油需求超過季節性標準。根據環保署數據，2022年平均每加侖汽油可行駛33.27英里，比2021年多1.42英里，比十年前多6.7英里。這節省了大量燃料，還不算電動汽車和混動汽車比例的上升。政府數據顯示，10月底美國汽油消耗量比五年平均水平低3%以上。

5.台媒：台積電先進封裝客户追單 公司明年月產能擬拉昇120%

11.13 台灣《經濟日報》消息，台積電CoWoS先進封裝需求大爆發，繼英偉達10月確定擴大下單後，業界傳出，蘋果、超威、博通、邁威爾等重量級客户近期亦對台積電追單，台積電為應對上述五大客户需求，加快CoWoS先進封裝產能擴充腳步，明年月產能將比原訂倍增目標再增加約20%達3.5萬片。台積電不對CoWoS先進封裝產能相關產能布建議題置評。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）10:00 美國財長耶倫舉行發佈會

（2）16:00 美聯儲威廉姆斯發表講話

（3）18:00 歐元區第三季度GDP年率修正值

（4）18:00 歐元區11月ZEW經濟景氣指數

（5）18:00 歐元區第三季度季調後就業人數季率

（6）18:30 美聯儲副主席傑斐遜發表講話

（7）21:30 美國10月未季調CPI年率

（8）21:30 美國10月季調後CPI月率

（9）21:30 美國10月未季調核心CPI年率

（10）21:30 美國10月核心CPI月率

（11）21:30 美聯儲巴爾金髮表講話

（12）次日01:45 美聯儲古爾斯比發表講話