《大行》瑞銀升恆隆地產(00101.HK)目標價至9.6元 潛在資產分拆可釋放價值
瑞銀髮表研究報告指,潛在將資產分拆爲私人REIT或會改變投資者對恆隆地產(00101.HK)的看法。該股的P/B僅爲0.29倍,任何資產剝離都將有助其縮小每股資產淨值(NAV)折扣;潛在的資產剝離或有助於恆隆減輕負債;恆隆可以通過私人REIT持續產生費用收入,並擁有私人REIT平臺以便未來資本回收。
該行將恆隆地產的目標價上調14%,由8.4元升至9.6元,維持「買入」評級,調整今明兩年盈測-4%及+3%,以反映最新中期業績及杭州商場的落成時間表。
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