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《大行》瑞银升恒隆地产(00101.HK)目标价至9.6元 潜在资产分拆可释放价值
阿思达克 08-15 10:36
瑞银发表研究报告指,潜在将资产分拆为私人REIT或会改变投资者对恒隆地产(00101.HK)的看法。该股的P/B仅为0.29倍,任何资产剥离都将有助其缩小每股资产净值(NAV)折扣;潜在的资产剥离或有助於恒隆减轻负债;恒隆可以通过私人REIT持续产生费用收入,并拥有私人REIT平台以便未来资本回收。 该行将恒隆地产的目标价上调14%,由8.4元升至9.6元,维持「买入」评级,调整今明两年盈测-4%及+3%,以反映最新中期业绩及杭州商场的落成时间表。
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