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受隔夜美股半導體大漲影響，今日，A股半導體、汽車芯片、消費電子等概念集體走強。

截止發稿，半導體板塊中，大港股份、協和電子、通富微電、東晶電子、東山精密等多股漲停。消費電子板塊，福蓉科技、卓翼科技、大族激光、勝利精密、徠木股份等漲停。

美芯片法案獲參議院通過

美東時間週三，美參議院通過2800億美元芯片法案，將提供數十億美元以促進該國半導體的生產。

此項被稱爲“CHIPS-plus”的法案將爲美國的半導體研究、設計和生產提供約520億美元的政府補貼，其中包括爲汽車製造商和零部件供應商所使用的芯片提供20億美元資金。

該法案的內容還包括，在2026年之前，爲針對半導體行業的投資提供25%的稅收抵免，並投資數十億美元用於科技創新，以促進經濟增長、創造就業機會和提升國家安全。在兩黨投票中，該法案以64比33的結果通過，現在它將被送往美國衆議院，預計最早將於本週通過。

據美國國會預算辦公室（CBO）此前估計，芯片法案將在未來10年內使政府預算赤字增加793億美元。根據CBO的估算，該草案將在十年內增加550億美元的支出，同時減少242億美元的稅收收入。

事實上，早前美國就一直在力推“芯片法案” 。

從時間線來看，2020年6月美國衆議院提出美國芯片法案，並於2021年1月首次作爲《2021財年國防授權法案》的一部分簽署爲法律，不過最終由於缺乏資金而被擱置。此後在 2021年 6月和 2022年 2月，美國參議院和衆議院分別推出了各自版本的“芯片法案”，但兩院就細節問題始終未能達成一致。

在本週一，被確診新冠的拜登與洛克希德·馬丁公司、美敦力公司和康明斯公司的首席執行官以及勞工領袖舉行了視頻會晤。彼時拜登就表示，國會必須儘可能快的通過半導體法案，這一法案將爲推動半導體生產提供超強動力。

對於參議院通過新法案，代表美國大多數汽車製造商和部分供應商的汽車創新聯盟表達了讚賞，並敦促衆議院也通過該法案。汽車行業此前一再呼籲美國政府進行幹預，以解決2020年開始的全球半導體持續短缺的問題。

7月25日，代表福特、通用和Stellantis的美國汽車政策委員會在一份聲明中表示：

“沒有任何一種供應鏈短缺對美國經濟造成的影響比車規級半導體短缺更大。”

數據顯示，受芯片短缺影響，去年美國汽車產量減少了150萬輛，導致經銷商的新車庫存低於正常水平。

行業週期逆轉將至？

此前長時間的“芯片荒”讓相關行業旱的旱死澇的澇死，不過目前市場已出現預警：下半年需求或迎來降溫。

市場研究機構Gartner預料，今年全球半導體收入增長將放緩至7.4%，達約6392.18億美元，低於去年同期的增長26.3%，並低於上季預測的全年增長13.6%。雖然芯片短缺正在緩解，但全球半導體市場進入疲軟期，料將持續至明年，屆時半導體收入料將收縮至約6230.87億美元，同比下跌2.5%。

再從近期各大芯片巨頭們公佈的財報來看，均對未來市場需求持謹慎態度：

全球最大的智能手機芯片製造商高通發佈第三財季（截至6月30日）財報。儘管公司第三財季財報表現符合預期，但卻對下一季度營收發出比市場更爲謹慎的預期。

高通在下一季度（截至9月30日）指引中表示，預計下季度營收在110億美元至118億美元之間，低於華爾街預測的118.7億美元；預計下季度每股收益在3至3.3美元，而市場預期爲3.23美元。另外高通目前預計，今年全球智能手機出貨量將下降5%；而此前高通的預期爲今年出貨量持平 。

全球存儲芯片巨頭三星電子公佈第二季度財報。財報數據顯示，儘管目前仍處於盛夏，但全球消費電子市場已經提前入秋，市場需求已經大幅降溫。三星警告稱，由於宏觀經濟不確定性持續存在，移動和個人電腦芯片需求預計繼續降溫，進而影響存儲芯片的需求。其中，三星半導體部門的銷售額同比增長了24%至28.5萬億韓元，大幅低於市場分析師36.7萬億韓元的預期。作爲全球最大的存儲芯片商，三星的半導體部門收入是衡量全球電子產品需求的一個指標。

作爲三星最主要的競爭對手，全球第二大存儲芯片製造商SK海力士也公佈了第二季度財報。雖然公司在第二季度創下了單季度營收記錄，但卻對下半年存儲芯片市場需求持謹慎態度，預計下半年存儲芯片需求將有所降溫。

SK海力士預測，今年下半年（7-12月），存儲芯片需求將有所減少。存儲芯片需求下滑，最主要的原因在於搭載存儲芯片的個人電腦和智能手機的出貨量將比當初的預測有所下降。此前，有市場消息人士透露，由於預計未來市場需求降降溫，SK海力士正考慮削減2023年投資支出，大約將下調四分之一至16萬億韓元（約122億美元）。

而對於本土國產替代，湘財證券認爲，2022年芯片產業下遊需求保持結構性增長，新能源汽車、工控、中高端IOT領域需求景氣延續，帶動芯片產業鏈內相關企業營收上行；二季度，產業鏈議價能力較弱的企業受上遊原材料價格及運輸成本上漲等因素衝擊，短期盈利表現或走弱。

Q3隨着各地穩增長政策的發力，汽車銷量預期上行，提振車規芯片產品市場需求；恰逢Q3爲消費電子新品發佈季，有望改善消費電子銷售頹勢。中長期，國產化替代進程持續推進具備確定性，利好國內芯片企業發展。