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花旗发表报告指出，AMD(AMD.US)去年第四季收入61.7亿美元，按季增长6%，较市场及该行预期的61.1亿与61亿美元为高，主要受惠于数据中心销售增长。季内毛利率达50.7%，按季下跌20点子，低过市场及该行预期的51.5%。每股盈利为0.54美元，亦较市场及该行预期的0.57与0.58美元低，主要受毛利率下降及开支增加影响。 此外，AMD对今年首季的指引作出下调，预期收入按季跌12%至54亿美元，较市场预期的57亿美元为低，并低于该行原预期的59亿美元。然而，公司上调对MI300人工智能(AI)晶片的今年销售额指引，由原预期的20亿美元上调至超过35亿美元，至于该行预测该晶片今年销售超过50亿美元，明年有望逾80亿美元。 该行将AMD今年收入预测由263亿美元降至257亿美元，每股盈利预测亦由3.2美元下调至2.75美元。但对公司明年收入预测由295亿美元上调至325亿美元，每股盈利预测由4.38美元升至5.04美元。估计2026年收入及每股盈利可达390亿美元与6.85美元。维持对公司「买入」评级，目标价由136美元上调至192美元，认为该股遭抛售为买入机会。(jl/k) ~