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花旗發表報告指出，AMD(AMD.US)去年第四季收入61.7億美元，按季增長6%，較市場及該行預期的61.1億與61億美元為高，主要受惠於數據中心銷售增長。季內毛利率達50.7%，按季下跌20點子，低過市場及該行預期的51.5%。每股盈利為0.54美元，亦較市場及該行預期的0.57與0.58美元低，主要受毛利率下降及開支增加影響。 此外，AMD對今年首季的指引作出下調，預期收入按季跌12%至54億美元，較市場預期的57億美元為低，並低於該行原預期的59億美元。然而，公司上調對MI300人工智能(AI)晶片的今年銷售額指引，由原預期的20億美元上調至超過35億美元，至於該行預測該晶片今年銷售超過50億美元，明年有望逾80億美元。 該行將AMD今年收入預測由263億美元降至257億美元，每股盈利預測亦由3.2美元下調至2.75美元。但對公司明年收入預測由295億美元上調至325億美元，每股盈利預測由4.38美元升至5.04美元。估計2026年收入及每股盈利可達390億美元與6.85美元。維持對公司「買入」評級，目標價由136美元上調至192美元，認為該股遭拋售為買入機會。(jl/k) ~