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全球各个股市的财报季已经相继开启，投资者正在盯紧科技巨头财报，机构对二季度财报存在分歧。

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业绩狂风来袭

未来几周，随着数百家公司公布业绩，全球股市今年近10万亿美元的上升将面临新挑战。

据彭博资讯数据，标普500指数成份股预计二季度利润将下降9%，成为2020年以来最糟糕的一个季度。欧洲的情况可能更糟，预计将下跌12%。

上周，已有摩根大通等银行巨头率先公布了二季度财报。美国银行认为，尽管它们业绩好坏参半，但仍符合7月初的共识预期，且策略师们认为收益较预期高出3%。美国银行预计，二季度利润将出现“低谷”。

此次财报季中，投资者和机构主要关注：AI对英伟达等科技“七巨头”的业绩影响。WisdomTree宏观经济研究主管Aneeka Gupta认为，如果对人工智能未能在科技公司的盈利中充分体现，这些公司的股价可能面临暂时调整。

通胀情况，美国6月通胀超预期降温，市场乐观情绪高升，目前预计美联储将在7月进行最后一次加息。

美国银行的高级投资策略师Rob Haworth表示，整体通胀放缓速度快于工资，这可能有助于消费者，但会损害利润率。财报季将关注工资增长与物价上升的相互作用，以确定企业是否仍面临压力。

美国消费者支出情况，机构通过观察汽车销售、旅游和酒店业的盈利情况，以评估美国企业的财务健康状况。

此外，欧元区的企业盈利状况和中国股市的走势也受到机构投资者的关注。

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巴菲特大幅减持动视暴雪

除了财报，巴菲特、木头姐也有了最新动向。

近期，微软收购动视暴雪出现重大转机，动视暴雪股价暴升，截至昨日美股收盘，报93.21美元/股，非常接近微软95美元/股的收购价。

回顾来看，去年1月18日，微软宣布将以95美元/股的价格收购动视暴雪，全现金交易总价值687亿美元，预计将在2023财年完成交易。

此前，由于反垄断监管，微软收购动视暴雪的交易一度受阻，但目前该因素已经开始转向有利方向。

上周二，美国地区法官在旧金山驳回了美国联邦贸易委员会关于该收购将损害云游戏、游戏机和订阅服务竞争的观点，并批准了这笔687亿美元的收购。本周一，英国法院也暂缓英国监管机构否决并购的决定。

不过，微软也在与监管斡旋的过程中做出妥协。上周末，微软宣布已与竞争对手索尼签署了一份协议，在收购动视暴雪的交易完成后，动视暴雪旗下最受欢迎游戏《使命召唤》将继续在索尼的PlayStation上发行，授权为期10年。

在收购交易取得重大进展前夕，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦却大幅减持了动视暴雪的股份。

监管文件显示，截至6月30日，伯克希尔哈撒韦持有1465.81万股动视暴雪股份，持股比例为1.9%，价值12.4亿美元，远低于3月底的6.3%和去年年底的6.7%。

这意味着，巴菲特在今年二季度出售了所持动视暴雪股份的七成，在此前期间，动视暴雪的股价围绕着80美元/股波动。

据Whale Wisdom测算，巴菲特持有动视暴雪的平均成本大致为73美元左右，所以即使是在80美元左右抛售依然取得盈利。

2021年四季度，巴菲特首次建仓动视暴雪。微软宣布收购后，巴菲特又对其进行了加仓，以此进行并购套利交易。截至2022年二季度，巴菲特对动视暴雪的持股比例达到6840.11万股。

去年，由于收购遭到美国、欧盟和英国监管机构的强力打压，动视暴雪的股价也有所承压。与此同时，巴菲特也开启了减持之路，先后在去年三季度、四季度和今年一季度减持826万股、742万股、328万股。

再加上此次二季度的减持，巴菲特目前对动视暴雪的持股数已经回到微软宣布收购之前的水平。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

在去年的伯克希尔年会上，巴菲特曾谈到这笔投资，称在收购消息公布前动视暴雪每股才60多美元，与微软的收购价格相差太大，值得投资。同时，他不知道监管机构是否会批准这次合并，但“确实知道的一件事是微软有钱”。如果交易成功伯克希尔将大赚一笔，他偶尔看到这样的并购套利交易机会就会去做。

如今，收购利好已现，而巴菲特却大幅减持，错过动视暴雪近期的上升，到底是倒在黎明前的卖飞，还是他嗅到了什么，抑或是老巴不贪，想落袋为安？

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木头姐押注AI新标的

有“女版巴菲特”之称木头姐也因卖飞AI大牛股英伟达，引发广泛讨论。

在最新的采访中，木头姐称，英伟达现在是一个“明显”的AI押注对象，但她正在买入其他公司的股票，这些公司可以从AI变革中获得更多的上升空间。

木头姐指出，英伟达现在的市值已达到其营收的25倍。她此前曾表示，清仓英伟达是因为其当时的估值过高。

至于押注的新标的，木头姐透露，她的新投资想法是Teradyne，这是一家设计半导体测试产品和服务的公司。此外，她还重仓AI云通信服务商Twilio。

木头姐还表示，特斯拉是最大的人工智能投资机会，并对Coinbase的前景非常乐观。

虽然嘴上这么说，但木头姐旗下的基金却在持续减仓特斯拉和Coinbase。最新交易记录显示，她旗下基金周一共卖出了248838股Coinbase股票和45184股特斯拉股票。

此外，木头姐透露，她仍然看好推特的长期前景，但自马斯克收购以来，已经将推特的估值减记了47%。去年，马斯克以440亿美元收购了推特，木头姐认为推特目前的估值约为230亿美元。

对于Threads的威胁，木头姐认为，他们可以共存。Threads已经点燃了竞争之火，这对推特来说是好事。从长远来看，马斯克和团队非常认真，他们将把推特变成一款包罗万象的应用。

今年以来，得益于AI行情，木头姐的业绩表现不错，其旗舰方舟投资ETF已经从去年年底的低点飙升66%，尽管仍比2021年2月创下的历史新高低69%。

基金规模上，据彭博社数据，过去一个月，几乎每只ARK ETF都有资金流入，仅上周一周，ARKK就净流入2.47亿美元。不过，今年以来，除一只ETF外，木头姐旗下的其他ETF都为负流出。

诸如股神巴菲特、木头姐之类的投资大佬，也会犯错，也存在卖飞的可能性。我们普通的投资者一方面渴望从投资大佬的操作中，获得更多的信息，另一方面，也要时刻提醒自己：他们不是神，也会屁股决定脑袋，投资无信仰崇拜，需要不断思考，不断质疑，获得自己的独立判断。