You are browsing the Hong Kong website, Regulated by Hong Kong SFC (CE number: BJA907). Investment is risky and you must be cautious when entering the market.
探析差價合約與股票交易:區別和實例
uSMART盈立智投 04-28 17:28

差價合約交易和券交易的區別:

 

差價合約

證券交易

可交易範圍

交易種類繁多,股票、指數等

只能交易股本

所有權

槓桿

可使用

無法使用

交易時間

24小時全天候開放

只能在交易所的開市時間內進行交易

成本結構

只需要支付點差和可能的過夜利息

需要支付交易佣金、交易稅、印花稅等費用

分紅和投票權

無股東權利

可獲得公司分紅和行使投票權

沽空

可以通過多押注上漲價格,也可以通過沽空押注價格下跌

需藉入股票進行沽空

 

差價合約和股票交易小案例:

李生,一位熱衷於金融市場的投資者,決定分別嘗試差價合約(CFD)交易和股票交易來投資蘋果公司的股票。他選擇了某受監管的在線交易平台,並開始了他的交易之旅。

 

市場分析

李生首先查看了蘋果公司的股票行情,注意到當前的買入價爲306.89,賣出價爲306.98。他分析了公司的基本面、技術面以及市場趨勢,認爲蘋果公司股票有上漲的潛力。

 

開戶與資金存入

差價合約:李生在選定的交易平台上完成了開戶流程,並按照要求存入了初始資金。由於差價合約交易允許使用槓桿,李生選擇了10:1的槓桿比例,這意味着他只需要支付股票價值十分之一的保證金即可進行交易。

 

股票交易:李生首先選擇了一家信譽良好的證券公司,並在其官方網站上完成了開戶流程。他按照證券公司的要求,提供了身份證明、聯繫方式等必要信息,並成功地將資金6139.6元存入了交易賬戶。

 

下單購買

差價合約:凌晨三點,李生決定買入蘋果公司的股票CFD。他輸入了購買數量和價格,選擇了按賣出價306.98買入20股蘋果公司的股票CFD。由於使用了10:1的槓桿,他實際支付的保證金爲613.96(306.98 * 20 * 1/5)。

 

股票交易:凌晨三點,李生打開了證券公司的交易軟件,發現還沒到股市可交易時間,暫不可購買。翌日,股市開市後,李生馬上輸入了股票代碼和購買數量,選擇了按當前市場價買入。由於股票交易需要支付交易佣金,李生也注意到了這一點,並將其納入成本考慮中。

 

交易執行與持倉監控

交易成功執行後,李生開始密切關注蘋果公司的股票走勢。他利用交易平台提供的實時行情和圖表功能,隨時掌握市場動態,並根據市場變化調整自己的交易策略。

 

平倉操作

差價合約:經過一段時間的持倉,李生觀察到蘋果公司的股票價格已經上漲到了327.11。他認爲這是一個合適的賣出時機,於是選擇了平倉,即按327.11的價格賣出他持有的蘋果公司股票CFD。

 

股票交易:不具有平倉操作,賣出股票的行爲通常被稱爲「拋售」或「賣出」,而不是平倉。

 

計算收益

 

差價合約

股票交易

買入價格

306.89

306.89

成交價格

306.98

306.98

交易數量

20股

20股

賣出價格

327.11

327.11

初始投入資金

613.96(保證金10:1)

6139.6

每股盈利

20.13

20.13

總收益

402.6(每股盈利20.13*20股 = 402.6)

402.6

 

在進行差價合約交易時,由於李生使用了槓桿交易,他實際投入的保證金僅爲613.96,爲初始價值的部分,而他在進行股票交易時,需投入全部資産價值,即6139.6,最終兩者的總收益雖同爲402.6,但由於差價合約和股票交易的成本費用不一樣,差價合約交易只需要支付點差和過夜利息,但在股票交易中,需要支付佣金和印花稅等費用,因此,李生在投資差價合約和股票的利潤並不相同。但請注意,槓桿在擴大盈利的同時,也可能增加虧損風險。

 

 

Follow us
Find us on Facebook, Twitter , Instagram, and YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app!
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements. Any calculations or images in the article are for illustrative purposes only.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance. Please carefully consider your personal risk tolerance, and consult independent professional advice if necessary.
uSMART
Wealth Growth Made Easy
Open Account