盤前市場動向

1. 9月20日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.57%，標普500指數期貨跌0.64%，納指期貨跌0.75%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.92%，英國富時100指數跌0.31%，法國CAC40指數跌1.06%，歐洲斯託克50指數跌0.81%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.21%，報85.18美元/桶。布倫特原油漲0.02%，報92.02美元/桶。

市場消息

美聯儲“鷹”風呼嘯，兩年期美債收益率有望升破4%。由於美聯儲數十年來最嚴厲的緊縮週期推高了美債收益率，對利率敏感的兩年期美債收益率有望自2007年以來首次突破4%。截至發稿，兩年期美債收益率徘徊在3.95%左右，今年以來已上漲逾3.2個百分點，有望實現1994年以來最大的年度增幅。一項對經濟學家的調查結果中值顯示，美聯儲預計將在本週三連續第三次加息75個基點。此外，另一項調查顯示，96位分析師中有2位預計美聯儲將加息100個基點。值得一提的是，Andrew Ticehurst正是預計美聯儲將加息100個基點的分析師之一。他指出，這樣的舉措“可能足以在短期內使兩年期美債收益率超過4%”。

美聯儲或再亮鷹爪，全球資金加速逃離亞洲新興市場股市。美聯儲本週料將再次大幅加息，這可能會加速全球資金從已經受美元走強影響的亞洲新興市場股市中撤出。根據最新交易數據，外國投資者連續第四周從除中國以外的亞洲新興市場股市中撤出，截至9月16日共撤出了4.23億美元。這是自去年7月以來該地區經歷的最長時間的資金外流，已將該地區貨幣推至歷史低點並進一步打壓了股市前景。儘管亞洲新興市場的外匯儲備和整體政策管理都好於2013年“縮減恐慌”期間，但強勢美元迫使該地區各國收緊貨幣政策，幾乎沒有哪個市場免受影響。數據顯示，亞洲新興市場今年迄今爲止的資金外流總額約爲640億美元，已經超過了2021年全年的規模。

歐盟禁運俄油前夕，拜登政府再釋放1000萬桶戰略石油儲備。在OPEC準備限制生產，且歐盟禁運俄油前夕，美國能源部於本週一表示，將從戰略石油儲備中出售至多一千萬桶石油，預計交付時間爲11月。受此消息影響，WTI原油一度下逼82美元，布油也一度失守89美元。歐盟計劃將於今年12月份禁運多數俄羅斯石油，而在這之前，美國能源部將釋放更多的原油儲備以供11月份交付。該部門表示，到目前爲止，SPR石油釋放計劃已售出1.55億桶，預計下一次出售將使總銷量達到1.65億桶。

歐洲多國加大力度應對能源危機，天然氣價格連續第四個交易日下跌。由於在冬季即將來臨之際，各國政界人士加緊努力以避免能源危機，週二歐洲天然氣價格進一步下跌。數據顯示，歐洲基準荷蘭近月天然氣交易價格連續第四個交易日下跌，跌幅一度高達6.8%，爲去年7月以來的最長下跌時間。目前，德國政府已撥出數十億歐元用於天然氣採購，以期在供暖季節臨近之際避免燃料短缺，與此同時，德國可能會在即將到來的中東之行中達成新的供應協議。但儘管如此，俄羅斯的天然氣供應進一步中斷的威脅依然存在，據悉，俄羅斯考慮在2023年對石油、天然氣和液化天然氣出口商徵收更高的出口稅。

德國8月PPI創新高，兩年期德債收益率升至11年來新高。歐元區短期公債收益率週二觸及多年新高，因通脹憂慮持續支撐歐洲央行升息預期。德國聯邦統計局9月20日發佈的數據顯示，8月工業品生產價格指數(PPI)環比上漲7.9%，爲有史以來最大的環比增幅，預期爲2.4%，前值爲5.3%。德國8月PPI同比上漲45.8%，也是有史以來最大的同比增幅，預期爲36.8%，前值爲37.2%。與2021年8月相比，生產者價格上漲的主要原因仍然是能源的價格上漲。德國兩年期政府債券收益率上升5.5個基點至1.66%，爲2011年7月以來的最高水平。

瑞典央行加息100個基點超預期，未來6個月將繼續加息。瑞典央行加息100個基點至1.75%，超出市場預期，該央行還警告稱，未來6個月還會繼續提高利率。據瞭解，這是自1992年11月以來最大的一次加息，當時瑞典央行也將關鍵利率上調了整整一個百分點。瑞典央行在一份聲明中表示:“通脹已經高於瑞典央行6月份的預測，預計今年還將進一步上升。”儘管市場有預測稱經濟將急劇下滑，甚至可能出現衰退，但加息仍將繼續。

個股消息

蘋果(AAPL.US)將於10月在部分國家提高應用程序和應用內購買價格。蘋果宣佈將在歐洲和亞洲部分國家提高App Store應用程序和應用內購買的價格，旨在一些貨幣兌美元貶值的情況下保護該公司的利潤率。這些國家包括使用歐元的國家、瑞典、日本、韓國、智利、巴基斯坦和越南，最早將於10月5日起提價。蘋果表示，在越南實行這一舉措也反映了當地稅收新法規的情況。美元保持強勢可能是蘋果提價的驅動因素之一。在日本，價格上漲了約30%，這是繼今年日元貶值之後的大幅提價。由於匯率原因，蘋果在今年夏季早些時候提高了Mac、iPhone和iPad的價格。歐元也遭遇了類似的命運，目前兌美元的匯率接近平價並可能進一步疲軟。

同行在裁員，而美國運通(AXP.US)還要招聘1500名技術人員。美國運通週一表示，計劃招聘1500名左右的技術人員，這與其他美國金融公司由於擔憂經濟放緩而紛紛裁員的行爲大相徑庭。據瞭解，該公司正在物色軟件工程師、程序員和開發人員。值得一提的是，受旅遊和娛樂支出激增的提振，美國運通在7月份上調了年度營收預期。溫和的通貨膨脹往往有利於信用卡公司，這些公司會按交易金額的一定比例收取手續費。相比之下，對經濟衰退的擔憂已導致其他金融公司削減開支和裁員。據知情人士透露，高盛(GS.US)預計最早將於本月開始裁員。此外，Robinhood(HOOD.US)等金融科技公司和loanDepot(LDI.US)等抵押貸款機構今年也紛紛裁員。

歐盟最高法院顧問：德國或將評估Meta(META.US)是否履行隱私義務。歐盟最高法院的顧問Athanasios Rantos週二表示，在Meta Platforms(META.US)與德國反壟斷監管機構的案件中，後者可能會評估Meta在調查期間是否遵守了歐盟數據保護規則。Athanasios Rantos指出：“德國反壟斷監管機構在行使其權力時，可能會考慮商業慣例與《通用數據保護條例》的兼容性。”

福特(F.US)預計Q3汽車庫存4萬-4.5萬輛，供應商成本將飆升10億美元。福特汽車預計，由於缺少某些部件，第三季度末汽車庫存約爲4萬-4.5萬輛，這些汽車還無法送達至經銷商處。此外，由於供應鏈問題，公司預計第三季度的成本將比此前預計的多10億美元。福特同時指出，仍然預計2022年調整後的息稅前利潤在115億美元至125億美元之間；第三季度調整後的EBIT爲14億-17億美元。福特汽車將於10月26日美股盤後公佈第三季度業績，市場預期營收爲375.7億美元，每股收益爲0.46美元。

通用汽車(GM.US)股價回升，獲木頭姐大手筆增持12萬股。隨着通用汽車(GM.US)股價顯示出復甦跡象，“木頭姐”凱西·伍德旗下基金四個多月來首次買入了該公司股票。交易數據顯示，Ark Autonomous Technology and Robotics ETF週一買入了12萬股通用汽車股票，按當天收盤價計算價值約497萬美元，在此之前持有14.3萬股。這標誌着方舟投資管理公司自5月9日以來首次買入通用汽車股票，也是迄今爲止第二次買入。方舟投資的旗艦基金Ark Innovation ETF 在2022年暴跌55%，原因是美聯儲的歷史性緊縮政策和對全球衰退的擔憂打擊了成長股。但最近的買入表明，木頭姐又開始逢低買入。

凹凸科技(OIIM.US)盤前上漲超6%，宣佈收到經修訂初步非約束性收購建議書。週二美股盤前，凹凸科技上漲超6%。該公司週一宣佈，已於當日收到買方財團經修訂的初步非約束性收購建議書。根據該建議書，買方財團計劃降低收購尚未擁有的公司所有已發行普通股(包括由美國存託股ADS代表的股份)價格至每ADS 4.90美元(或每股普通股0.098美元)，此前的計劃收購價格爲每ADS 5.50美元或每股普通股0.11美元。買方財團由 FNOF Precious Honour、公司首席執行官 Sterling Du、公司首席財務官 Perry Kuo 和一位公司董事組成。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：加拿大8月CPI月率、美國8月新屋開工年化月率(%)、美國8月營建許可月率初值(%)。

北京時間22:00：2022年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯就美國經濟發表講話。

次日北京時間01:00：歐洲央行行長拉加德發表講話，此前拉加德表示歐洲央行可能還會在兩次以上的會議上加息。

次日北京時間02:30：NYMEX紐約原油10月期貨受移倉換月影響，9月21日2:30完成場內最後交易，凌晨5:00完成電子盤最後交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

次日北京時間凌晨04:30：美國截至9月16日當週API原油庫存變動(萬桶)。