Market News

全球最大主權基金挪威政府全球養老基金（Government Pension Fund Global）表示，在2021年上半年基金回報率爲9.4%，回報約爲9900億挪威克朗（合約1110億美元），日賺約6億美元。

截至2021年6月30日，該基金的資管規模爲1.356萬億美元。其中72.4%投資於股票，25.1%投資於固定收益，2.4%投資於未上市房地產，0.1%投資於未上市的可再生能源基礎設施。

其中股票投資的收益率爲13.7%，固定收益投資的收益率爲負2.0%，未上市房地產投資的收益率爲4.6%。未上市的可再生能源基礎設施的回報率爲負1.9%。該基金的回報率比基準指數高出28個基點。

挪威政府全球養老基金首席執行官Nicolai Tangen本週早些時候表示，通脹現在正成爲最大的威脅，股市和債市都可能受到影響。在此期間，關於價格上漲是“暫時的”還是會變得更加持久的爭論仍在繼續。過去兩個月，美國的通脹率一直在5%以上，是10多年來的最高水平。

該基金錶示:“在此期間表現最強勁的是受通脹影響較大的行業，如能源、金融、材料、房地產和工業類股。”“回報率最高的股票從成長型股票轉向了價值型股票。”

自從Tangen擔任首席執行官以來，挪威政府全球養老基金更加公開地表示將致力於可持續發展。該基金計劃加快步伐，剝離從環境、社會和公司治理（ESG）角度來看存在風險的公司。作爲同一戰略的一部分，它還將限制其在新興市場的敞口。

與此同時，該基金一直在推動更廣泛的權重調整，將投資重心從歐洲轉移到北美，以追求更高的回報。週三，該公司公佈其投資的科技股價值增加了16.8%，其增長動力主要來自蘋果(AAPL.US.)、微軟(MSFT.US)、谷歌母公司Alphabet Inc.(GOOGL.US)和亞馬遜(AMZN.US)等大型科技公司數字廣告的持續增長。

在整個疫情流行期間，衛生和科技板塊都獲得了可觀的回報，並且在今年上半年繼續保持增長。今年上半年，該基金在北美股市的回報率爲17%，佔股票投資組合的45.2%。

截至6月底，該基金的股票投資組合佔總資產的72.4%，略低於第一季度，這表明投該基金已經不得不減少其股市敞口，以免偏離70%的目標太遠。大約5年前，該基金被要求持有的股票只能佔其投資組合的60%。

政府全球養老基金今年早些時候該基金首次涉足可再生基礎設施。此舉標誌着該基金的資產類別再次擴大，此前該基金的資產類別僅限於股票、債券和房地產。

根據2020年年報，該基金的中國持倉前三大重倉股分別爲阿裏巴巴(09988)、騰訊控股(00700)和美團(03690)，持倉市值分別爲64.9億美元、58億美元和19.4億美元。