本文來自格隆匯專欄：海榕財富風險投研，作者：海榕君

最近半年白馬股太慘了 ，股民坐在三一的挖掘機裏，吹着格力的空調。下班後回到萬科造的房子，用美的燃氣灶煮一碗克明面業，加一點海天醬油拌一拌。這時收到順豐寄來的平安保單，瞬間淚流滿面!

昨天晚上 ，中國太保披露6月份保單收入：2020年1-6月個人新保業務190.65億元，2021年1-6月個人新保業務225.87億元，同比增長18.47%，整體看太保上半年的業績還可以，受這個消息影響，今天中國太保上漲5.70%， 中國平安上漲 3.57%。

今天晚上中國平安披露了6月份保單收入：其中6月份壽險個人新業務  收入79.2億 ，同比下滑12.4% ，5月份壽險個人新業務收入72.8億，同比下滑 31.4% ，相比5月份保費增加了 7個億，業績下滑也縮小了19%左右 ，中國平安的6月份相比5月份業績在改善。

我不知道市場最終會如何解讀這個數據 ，這個業績也談不上非常好 ，但比5月份有改善 ，我傾向市場會解讀利好。補倉是一門對技術要求非常高的本事，前期我做過一個倉位控制圖，決定投資收益的不是你虧損的那個公司，而是你賺錢的公司 ，真正的好公司都能自己漲回來，市場大部分都是有效的，一般不用考慮補倉，如果想 補倉，對於補倉的部分要嚴格設置止損點，對於平安的止損點就是前期的最低點57.78，咱們怎麼解讀不是最重要的，大資金怎麼解讀最關鍵 。 

港股互聯網保險眾安在線今天上漲 16.63%， 眾安在線2021年1-6月累計保費98.35億，增速45.42%。6月份來單看，實現21.10億的保費（歷史記錄），即49.22%的單月保費同比增速，以及17.16%的環比增速， 眾安的表面的增長沒有那麼樂觀 ，中國平安也沒有那麼悲觀，雙方都有自己的問題和機會 ，就看後期怎麼改革了 。

再説説今天的市場：

• 今天國家提出支持上海浦東新區打造世界級創新產業集羣，從事集成電路、人工智能、生物醫藥、民用航空等關鍵領域核心環節生產研發的企業，自設立之日起5年內減按15%的税率徵收企業所得税，利好微創醫療，中芯國際 。

• 今天國家準備在科創板引入做市商制度  ，做市商制度在美股市場很普遍，主要是機構為一些冷門股提供流動性 ，這個政策相當於出政策支持科創板健康發展，對整體科創板估值會有提升。

• 今天國家統計局披露：上半年新能源汽車、工業機器人、集成電路產量同比分別增長205.0%、69.8%、48.1%. 同時做工業機器人和新能源行業的是匯川技術， 高瓴資本比普通資金厲害的一個地方是強大的投後賦能能力，經常是投一個產業鏈 ， 不僅僅給錢 ，還給資源 ，匯川技術的電源和電驅現在賣給理想，小鵬和威馬。 

• 投資遊戲股主要跟蹤最新的遊戲表現 ，今天完美世界旗下的新遊戲《幻塔》測試火爆， 目前全渠道預約超600萬，TAPTAP關注量破100萬，遊戲測試單PV播放量近兩百萬，前兩天大跌已經有外資在抄底 。

  

• 捨得今天上漲 10%，有兩方面原因：1.  昨天晚上舍得披露了復星和捨得的關聯交易 ，復星集團佔比只有1.5% ，打消了大股東自己買酒囤貨的市場疑慮  。2. 半年報業績超市場預期 ，業績推着股價往上走了，捨得我剩餘的倉位暫時沒有賣出計劃。

• 藥明康德公佈半年報業績：淨利潤同比增長 53%到55%，扣非淨利潤同比增長86%到88%，

  康龍化成公佈半年報業績:淨利潤同比增長 4% - 24%，扣非淨利潤同比增長46% - 66%，

  藥明康德淨利、扣非淨利增速均遠超康龍，驗證了CXO強者恆強的邏輯。而且藥明康德的細胞和基因治療、抗體偶聯藥物（ADC）、雙抗等新分子還未引起市場的足夠重視，還存在認知差。

  高瓴資本在醫藥研發外包領域已經轉向，開始側重細胞免疫和基因編輯技術這方面的投資 ，高瓴資本在這個領域投資了藥明康德，金斯瑞生物 ，博騰股份。基因編輯技術屬於醫學界的聖盃，最近1個月美國再生元公司開啟了人類第一次體內基因編輯臨牀實驗，並取得積極的效果，細胞免疫方面的投融資也持續火爆，國內CAR-T、mRNA新冠疫苗成功上市後，預計2023-2025年有望迎來爆發。