《大行報告》美銀證券升渣打(02888.HK)目標價至65元 重申「買入」評級
阿思達克 03-05 14:32
美銀證券發表的研究報告指，渣打(02888.HK)宣布2.54億美元回購計劃後，將其2021-23年回購預測額外增20億美元，意味2023年或之前每股盈測升8%，將目標價升至65元，重申「買入」評級。
該行認為在股本回報率未夠高的情況下，渣打將繼續受壓，管理層已令成本受控，但由於見到增長機遇故未有尋求削減成本，該行預計2022年集團收入增長將重拾5%或以上，但如無削減股本，渣打不能達到其資金成本，相信到年中英倫銀行或撤派息禁令而渣打將即時推回購。
該行認為渣打CET1水平13%雖為其目標的下端，但仍可健康營運，但其要求是基於英倫銀行過嚴的壓力測試，認為不代表渣打需要持有相關水平的資本應對不太可能出現的虧損，而CET1水平低於13%，短期或會為令評級機構作出考量，但據該行近期的預測，渣打的CET1水平料不會跌低於14%，故存在額外回購14%的潛力。(el/k) ~
Contact Us
Customer Service Hotline︰+852 3018 4526
Email︰cs@usmarthk.com
Address︰26/F, 2606, 308 Des Voeux Road Central, Sheung Wan, Hong Kong
WhatsApp︰+852 5989 2641
