今日（1月26日），证券时报刊载一篇《上海工行紧急叫停这一“涉房”分期贷款产品》文章。文章提到：1月25日，工商银行面向上海地区、购买一手二手及法拍房等个人住宅（商用除外）中所缴纳税费的分期贷款产品被全面叫停。

（截图源自：证券时报）

同在这天（1月25日），上海市房管局消息指出，继1月21日楼市调控新政“沪十条”后，上海楼市调控组合拳再“打补丁”，法拍房也被纳入限购范围。

可见，工行“叫停”这类房贷业务也并非空穴来风。作为发放房贷业务的金融机构，紧跟调控政策的步伐也是情理之中，只不过相较于其他银行来说，工行的动作也就仅仅只是快一步罢了。

01

无一幸免

本就四处流传“银行停贷”再次甚嚣尘上。

对此，上海工行则对外称，并未完全暂停个人房贷，部分支行网点仍可放贷，但放款时间明显有延长。

工行上海分行行长付捷公开表示：工行上海地区确实调整、叫停税费贷，但是个人房贷仍在正常发放，并没有叫停。

此外，工商银行也正在认真排查资金流向，严禁经营贷等资金违规进入楼市。

如此可见，停掉的只是税费贷，个人房贷依然可以办理，只是没有以前方便了。

另一方面，上周末有媒体传闻，受房地产贷款“两道红线”影响，广东多家股份行暂停按揭贷款。招商银行一线信贷业务人士表示，招商银行深圳分行、广州分行及其下辖省内各家分支行已于一周前暂停按揭贷款放款。

在央行的“两道红线”下。先是、月初广州“抱团涨价”；后是、近日上海、深圳的重拳出击；昨晚，有消息指出，北京也开始着手准备，收紧信贷资金打击炒房行为。

正所谓苍蝇不叮无缝蛋，对于近来“停贷传闻”，归根结底有这样三点是绕不开的：

第一、上海银行确有停贷，只不过停掉的是税费贷，而不是房贷。

第二、年前央行划的“两道红线”，直接给银行放贷“敲了警钟”。

第三、深圳和上海的调控加码都是针对“信贷资金”乱象展开的。

严打“炒房”并收紧信贷资金的审查和准入门槛，似乎成了围堵“热钱”涌动的最有效手段。

02

低至冰点

从2020年上半年经营贷流入楼市，到年底的湾区打新乱象，流动的热钱似乎成了推动房价上涨的第一动力。

而这一背后，还有一个推力，那就是房贷的利率真是太低了，低成本资金直接导致部分稀缺资源被热捧。

1月20日，由新华社主管的经济参考报刊登了一篇名为《“房住不炒”进一步明确，房贷利率今年难降》文章。

文章引用并列举了多位业内专家对房贷市场的看法，大概可归纳为：

从短期来看，春节前市场资金面趋紧，房贷放款周期加速拉长；

放长远来看，在房地产金融审慎管理制度之下，预计未来房贷利率总体触底。

并一再重申，在“房住不炒”的基调下，房贷利率也“降至冰点”。

（截图源自：经济参考报）

早前，咱们也在文章里也多次提到，“LPR已是最低点了”

笔者在11月10日的《买房人注意！高层“吹风会”透露3个重磅信号》文章里再次明确提到：“LPR继续下行的空间比较小，大幅反弹更是不可能，长期来看LPR的走势将处于趋稳或迫于市场压力的小幅波动至回暖才是大概率事件。”

但不得不承认，在LPR的未来走势进度节点上，还是有一点点的小失算。

本以为在2020年底会终止持平状态，自2021年起将会有所回暖，但没想到这一横躺就是连续九个月。

对于未来，若是房贷利率不回暖，稳房价的路依然不好走。

03

顺势而为

近来也有人问到，现在买房按揭利率都是LPR，都是动态利率计息，我先买和后买有什么区别吗？

想想也是，一套房子动辄几百万，谁还在乎这么一点点基准利率的波动？

貌似说得很有道理，但得清楚的是LPR是什么？

LPR是贷款基准利率！不等于房贷利率，仅仅只是各类贷款利率的执行标准。

利率的波动，影响的是整个宏观市场经济的发展。LPR的下调就如同此前央行的降息，只不过现在不再是央行出手调整了，被改为“市场定价”下的LPR。

央行的货币政策是为了均衡市场的“反向调节”：

当市场过热，就该收紧；

当市场预冷，就得宽松。

基准利率较低的时候，也正是热钱涌动市场资金泛滥的时候。

往往在这个时候，获取资金的成本会相对要低一些，也相对会容易一些。然后这笔钱也会自发地流向获利空间更大的市场。

紧跟市场的步伐，你的获胜率也相对会高，而并不是一两个月房贷利率的微弱波动。

纵观过去二十年，每当资金成本相对较低的时候，也正是房地产市场最火爆的时候。

如：在2004年、2009年、2016年都经历过房地产市场井喷行情。

其实近两年也该有一轮了，但最终为什么都没有出现过类似的行情呢，说到底还不是因为这两年从上到下的“房住不炒”。

从房企的供给端到市场的需求端，从融资成本到买房门槛，每一个貌似有机会的风口最终都被堵得死死地。

这就如同一个优等生，明明可以考100分，但由于答卷的过程中迫于各种外在压力或干扰，最终只能得个70分。不是能力不够，而是被限制了生产力。

在临近节假日的概念高速公路上你会发现，不是出行的车流变少了，只是没有到时间点而已。