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NVIDIA將於美國時間3月18~21日在聖荷西會議中心舉行2024年度GTC大會，屆時執行長黃仁勛將登台發表談話、發佈新產品。根據路透數據，NVIDIA預期GTC 2024現場將有約1.6萬人參與，其中不包括線上觀看人數，規模為2019年現場參與人數的2倍多。

據英偉達官網信息，黃仁勛將於北京時間3月19日(本週二)4:00—6:00發表主題演講。英偉達集齊了開創性論文大作《Attention Is All You Need》的8位作者，這篇論文提出了Transformer神經網絡架構。自此以後，Transformer在AI的各個領域都佔據了主導地位並給整個行業帶來了變革，Transformer徹底改變了AI的進程。

北京時間3月21日(本週四)2:00AM-2:50，黃仁勛親自主持，8位大神分享獨特見解，他們將帶來一場AI的變革時刻圓桌討論。

GTC大會是英偉達每年最重要的技術發佈平台之一，被業界公認為“AI風向標”，今年會上將探討AI、AR/VR、CV、NLP、邊緣計算、機器人等領域的發展趨勢及最新技術，B100算力芯片有望發佈。

新AI芯片B100依然是核心關注點。預期NVIDIA將在GTC上發表新一代高階AI處理器芯片B100，最快2024H2開始出貨。此前在2022年的GTC（也是三月份）上，英偉達第一次披露了Hooper架構和H100，2022年十月第一批發貨。B100的內存容量將與AMD的MI300X相近或更高，達到24GB堆疊。另外，同B100一代的芯片還有推理端的GB200和基於X86架構的企業級推理端芯片B40。

對於半導體行業，國金證券表示，受到消費電子需求不佳、行業高庫存、產能嚴重過剩，全球及國內半導體經歷了2022、2023年兩年劇烈的主動去庫存過程之後，我們認為從2024年開始半導體行業將逐步走出低谷，正式步入週期上行通道。這主要歸因於：

1，供給端，全球及國內半導體產業鏈庫存已逐步見底，預計晶圓廠稼動率逐步走出底部（24Q2有望環比向上）；

2，需求端，AI給電子行業帶來了新的生機和活力，2023年下半年華為、小米、vivo發佈的新機熱銷，摺疊手機保持了高速成長，電子率先迎來需求回暖，同時AI服務器需求持續強勁（我們看到海外科技巨頭Meta、蘋果等相繼下場佈局AI服務器，英偉達23Q4業績超預期），疊加24Q1開始通用服務器重新啟動採購（DIGITIMES表示，2024Q1全球服務器出貨量預計環比增長1.7%，並有望恢復同比增長），截至2月底，渠道端工業類芯片庫存月數已迴歸至正常2個月，我們預計24年年中有望出現補庫需求。

綜上，國金證券認為，2024年半導體芯片整體供給調整到位，隨着需求穩步向上，芯片價格有望見底向上，半導體產業鏈即將開啟上行通道，2024年我們持續看好Ai新技術創新驅動、需求轉好及自主可控受益產業鏈，重點關注週期上行，帶動芯片公司業績逐步向好。