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【Ark旗下基金持倉變化小結，2022年01月12日】

ARKK再增持Palantir(PLTR.N)30萬股；同時接近清倉DocuSign(DOCU.O)，當前持股僅212股。ARKW增持Coinbase(COIN.O)約10萬股，增持比例10.65%。

據IHS Markit Ltd．的數據，ARKK的做空權益佔已發行股票的比例已躍升至6.86%，略低於去年末的歷史高點6.89%。

ARKK目前基金規模143億美元，是“木頭姐”的方舟投資管理公司的旗艦基金。在2020年時，它曾因重倉押注特斯拉等創新型科技股而大放異彩，取得了近150%的超高收益。然而從去年開始，ARKK的表現開始逐漸令人失望，全年收跌24%，引發了不少投資者拋售。

與之相對的是，專注做空ARKK的Tuttle資本做空創新ETF（SARK）成了贏家，自去年11月推出以來，這隻基金已經上漲了近40%。

今年以來，隨着美聯儲的政策風向轉向鷹派，刺激美國國債收益率走高，投資者對ARKK的拋售速度更是進一步加快，已經快於科技股整體下跌速度，ARKK成爲空頭們的“獵殺目標”。

市場上多數人認爲，低利率的時代已經過去，這將打擊那些估值昂貴、財報虧損的成長型公司——而這些公司恰恰是“木頭姐”的基金最青睞的標的。

彭博智庫（Bloomberg Intelligence）ETF分析師Eric Balchunas表示：“一方面，這是一項目前正在生效的交易，人們總喜歡搭上這一趨勢的順風車；但另一方面，這也是有風險的，因爲美聯儲哪怕發表一點點鴿派言論，都可能導致ARKK的飆升…做空ARKK幾乎就像是押注美聯儲已經確定會這樣做（退出寬鬆貨幣政策）。”

實際上，目前做空ARKK的成本已經相對較高。根據S3 Partners編制的數據，目前做空ARKK的融券利率在5%左右。相比之下，規模爲2048億美元的景順QQQ信託系列（QQQ）的做空融券利率僅爲0.3%，該基金今年迄今已下跌逾6%。

“ARKK業績不佳已不是什麼祕密，在這樣一位備受矚目的基金經理的領導下，人們必然集體性涌向一邊。”數據提供商ETF Trends的首席投資官戴夫 納迪格（Dave Nadig）表示。

【ARK系列ETF介紹】

①ARKK：以顛覆性創新產業爲主要投資標的

ARKK專門投資革命性創新的公司，在5個美股ETF中，ARKK投資的公司類型最多元化，包括基因科技、全自動化、物聯網及金融科技相關的公司，可以說是其餘4個ETF的合體。

②ARKQ：以自動科技自動機器人技術爲主要投資標的

ARKQ投資的公司專注於機器人自動化相關的公司，當中投資自動駕駛的公司佔比最多，其次爲自動化機器人、3D打印、儲能技術、太空探索等的相關公司。

③ARKF ：以金融科技創新爲主要投資標的

ARKF主力投資金融科技相關公司，其中包括交易平臺、區塊鏈、衆籌平臺等等相關公司。

④ ARKW：以"下一代網絡"爲主要投資標的

ARKW專門投資"下一代網絡"的公司，當中佔比最多的公司爲雲計算、其次爲網絡安全、電子商務、大數據、人工智能等相關公司。

⑤ ARKG：以生物基因科技創新爲主要投資標的

ARKG這隻ETF主要專注於基因革命領域，包括基因編輯技術CRISPR、基因診斷治療、靶向治療、生物信息。

⑥ ARKX： ARKX是美股市場裏的第一支太空概念ETF。

ARKX基金中80%的資金將投資於探索地球表面以外的技術類、產品類、服務類的領先公司。

【uSMART目前支持部分美股10倍槓桿日內交易】

以上數據爲Cathie Wood個人/所在機構的過往操作，其交易背後之投資邏輯並不明確，不代表投資建議，注意風險。