《大行报告》大和下调阿里健康(00241.HK)目标价至27元 评级「买入」
大和发表报告表示,引述阿里健康(00241.HK)管理层表示,於直销业务上将战略性地专注於药品销售、提供更多产品及服务等。公司对总商品交易额前景感正面,更料中期而言维持强劲增长势头;至於低利润处方药的快速增长,或会拖累整体毛利率表现。
该行下调其2022至2023财年盈利预测13%至27%,以反映其毛利率受压及资本开支增加等因素,同时将其目标市销率由15倍降至11倍,目标价由32.8元降下调至27元,维持「买入」评级。
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