大和:重申腾讯(0700.HK)买入评级 目标价870港元
大和发表研究报告指,今年对于腾讯(0700.HK)的游戏来说,仍是光明的一年。该行继续期待集团手游《地下城与勇士》及《英雄联盟:激斗峡谷》的推出,这将支持该行对集团今年智能手机游戏收入按年增长19%的预测。大和维持腾讯目标价870港元,重申买入评级。
大和表示,集团广告业务短期内或遇到小挑战,而其视频帐户将创造更多长期机会。腾讯的视频帐户的活跃用户在去年中期达2亿,认为集团在通过微信发布资讯和教育性视频面具有优势。由于集团正改善feed推荐功能,因此要获得盈利不太可能成为当前的重点。另一方面,该行认为,视频feed广告将成微信中另一个重要的广告来源。
该行又指,在重新考虑游戏和广告收入的假设后,会适当地调整对集团2021-23年的收入和盈利预测。

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