市場資訊

  橋水二季度美股持倉情況的小結： 

1）重倉阿里巴巴（第六大權重股），加倉幅度高達241%；

2）押注中國股市，前十大重倉股有兩隻中國指數ETF；

3）重倉標普500指數ETF、黃金ETF，佔全部美股持倉市值的54.6%；

4）10倍增持蔚來，特斯拉減倉近半；

5）大幅增持數十隻中概股：京東、拼多多、百度、網易、百勝中國等；

6）清倉多隻能源股。

世界頭號對沖基金橋水基金8月13日公佈了二季度的美股持倉報告。

橋水基金二季度末美股持倉市值為59.61億美元，較一季度的50.4億美元有所增加。

二季度橋水基金新買入137隻股票，加倉68隻股票；清倉153隻股票，減倉177隻股票。

  二季度的前十大重倉股  

  近乎all in標普指數、黃金、中國指數等ETF  

  阿里巴巴成唯一入榜的正股  

截至二季度末，橋水基金美股組合前十大重倉（持倉佔比76.01%）包含：兩隻黃金ETF、兩隻跟蹤標普500指數的ETF、一隻跟蹤新興市場指數的ETF、一隻跟蹤發達國家市場指數的ETF、阿里巴巴、兩隻跟蹤中國指數的ETF和一隻跟蹤歐洲、亞洲、澳洲、遠東地區市場指數的ETF。

前十大重倉中，橋水基金二季度僅減持了跟蹤新興市場指數的ETF。

下圖為橋水基金二季度的前十大重倉股：

資料來源：whalewisdom.com

製圖：uSMART友信智投

  二季度大幅增持數十隻中概股  

  10倍增持蔚來  

截至二季度末，橋水基金增持了856，026股蔚來，增持比例高達1028%，是增持比例最大的中概股，蔚來二季度升幅高達177.7%。

形成鮮明對比的是，橋水基金減持了44%的特斯拉。

此外，橋水基金還大幅增持了數十隻中概股：拼多多（二季度升幅高達138.25%）、中通快遞、騰訊音樂、歡聚、攜程網、萬國資料、好未來、新東方、唯品會、網易、京東等。

下圖為橋水基金二季度增持比例較大或新建倉的中概股：

資料來源：whalewisdom.com

製圖：uSMART友信智投

橋水基金二季度投資組合的整體表現，可以說是“優秀”，打了一場漂亮的翻身戰！

回顧今年一季度，橋水基金遭遇有史以來最大的潰敗，一些基金的虧損高達40％，原因就是新冠病毒大流行打擊了全球市場。

橋水基金上半年的"大落大起"，是今年上半年全球投資者的一個縮影。

正如彼得林奇的投資金句：“每當股市大跌，我對未來憂慮之時，我就會回憶過去歷史上發生過40次股市大跌這一事實，來安撫自己那顆有些恐懼的心，我告訴自己，股市大跌其實是好事，讓我們又有一次好機會，以很低的價格買入那些很優秀的公司股票。”

  橋水啟示錄  

指數化長線投資

市面流傳的巴菲特金句之一是：“通過定期投資指數基金，一個什麼也不懂的業餘投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業投資者”。

橋水基金一直重倉指數類ETF，截至二季度末，兩隻標普500指數ETF佔橋水投資組合權重的34.76%。標普500指數10年升了203%，儘管期間曾遭遇了國際貿易摩擦、疫情大流行、中東石油戰等“黑天鵝”事件。

跟蹤美股指數的ETF(比較有代表性的三隻)：

標普500指數ETF（SPY）

納斯達克指數ETF（QQQ）

道瓊斯指數ETF（DIA）

想了解更多美股ETF的標的，可以在uSMART友信智投APP--市場--美股--熱門ETF進行查看。