《大行》汇丰研究:市场忧虑AK112对西方患者疗效低於亚洲患者 微降康方生物(09926.HK)目标价至205元
汇丰环球研究报告指,康方生物(09926.HK)合作夥伴Summit Therapeutics日前更新了AK112联合化疗对比铂类双药化疗的全球三期HARMONi研究数据,结果与较早前数据大致相符,但市场忧虑AK112对西方患者的疗效低於亚洲患者,加上全球HARMONi试验与中国独家HARMONi-A试验的数据差异,可能影响其海外商业前景。
因此,该行下调EGFR突变非小细胞肺癌(NSCLC)的销售高峰预测,以反映其竞争优势的削弱。同时,该行认为股份目前的估值仍具吸引力,预计2025至2027年销售额年复合增长率达50%;维持康方生物「买入」评级,目标价由208元微降至205元。
康方生物今早低开近6%,盘中曾低见129.6元一度下挫9.1%,最新报139.7元跌近2%,成交额16.63亿元。
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