野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12)及其他非中国贸易伙伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注于个股选择。 如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，鉴于这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。 野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重： 只列出中资股： 股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重 阿里巴巴-W(09988.HK)│7% 腾讯(00700.HK)│6.5% 招商银行(03968.HK)│2.5% 比亚迪(01211.HK)│2.3% 中国平安(02318.HK)│2% 网易-S(09999.HK)│1.5% 京东-SW(09618.HK)│1.5% 安踏体育(02020.HK)│1.5% 美的集团(00300.HK)(000333.SZ)│1.5% 生益科技(600183.SH)│1% 双环传动(002472.SZ)│1% 百胜中国(09987.HK)│1% 贝壳(02423.HK)│1% 宁德时代(03750.HK)(300750.SZ)│1% 立讯精密(002475.SZ)│1% 迈瑞医疗(300760.SZ)│1% 舜宇(02382.HK)│1% -------------------------------- 该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。 相关港股名单及组合权重： 股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重 友邦(01299.HK)│2.5% 港交所(00388.HK)│1.7%