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摩根大通发表报告指，内银将于3月14日开始公布业绩，预计各间银行呈不同利润增长趋势，市场将重点关注今年前景多于去年第四季业绩表现。进入业绩期后，该行更偏好招行(03968.HK)及四大内银，因四大内银盈利能见度更高。 该行指，国家金融监督管理总局数据显示，去年第四季净息差收缩10个基点，银保手续费率下调，因此市场对收入增长的预期较低。但各银行尤其是招行、建行(00939.HK)和交行(03328.HK)，可能会从低基数的交易收入中受惠，预计第四季收入按年增长将略高于第三季。 摩通预计，内银去年第四季资产质量保持稳定，国家金融监督管理总局数据显示，去年第四季银行不良贷款率平均按季下降2个基点，不良贷款覆盖率略有下降趋势，但仍高于200%，因此拨备管理是银行利润增长的关键影响因素。 报告亦提到，基于获利能见度提高，该行建议由现在至3月底可买入招行及四大国有银行。惟看淡兴业银行、浦发银行和平安银行等股份制银行，因预计这些银行第四季利润收缩。