市场资讯

01 大盘

昨夜美股三大股指集体收跌，阿里升近4%，英伟达再创历史新高。截至收盘，道指跌 0.71%，纳指跌 0.2%，标普跌 0.32%。美国十年国债收益率升 3.429%，收报4.162%，相较两年期国债收益率差-31.4个基点。恐慌指数VIX跌 1.3%，布伦特原油收升 0.7%。现货黄金昨日跌 0.73%，报2024.76美元/盎司。美元指数昨日升 0.47%，报104.46。

经合组织提高2024年全球经济增长预测至2.9%（11月为2.7%），维持2025年预测在3%不变；将2024年美国经济增长预测上调至2.1%（之前为1.5%），并将2025年预测保持不变，为1.7%。据美国中央司令部：军队对胡塞武装的陆地巡航导弹进行了自衞打击。

鲍威尔在节目中表示降息即将到来，但不太可能有信心在3月降息。美联储-古尔斯比重申不想排除3月降息的可能；卡什卡利：相比疫情前更高的中性利率意味着政策可能没有想象中那么紧缩。关注消费者债务拖欠问题。

02 行业&个股

行业板块方面，除半导体、医疗和科技分别收升1.37%、0.31%和0.23%外，标普其他8大板块悉数收跌：原料、公用事业、房地产、通讯、日常消费、金融、工业和能源分别收跌2.54%、2.08%、1.98%、1.4%、0.62%、0.59%、0.55%和0.25%。

概念板块方面，航空ETF跌1.88%，旅行服务板块跌0.11%，高端酒店万豪跌0.36%，爱彼迎跌1.21%，挪威邮轮跌3.38%。太阳能板块跌3.48%。金融科技板块方面，PayPal收跌1.41%，NU跌1.07%。网络安全板块跌1.16%，SQ跌2.99%。

中概股升跌互现，KWEB升1.08%。台积电升 2.63%，阿里升 3.87%，拼多多跌 2.77%，网易升 0.8%，京东升 2.8%，理想跌 1.2%，新东方跌 2.58%，蔚来跌 2.89%，小鹏跌 3.91%，好未来升 1.26%，瑞幸咖啡升 5.25%，名创优品跌 1.77%。

大型科技股升跌互现。微软跌 1.35%，苹果收升 0.98%，谷歌收升 0.97%，亚马逊跌 0.87%，英伟达升 4.79%，公司获高盛、美银上调目标价至800美元；其GeForce RTX 4090显卡价格在亚洲部分地区升幅达60%。Meta跌 3.28%，特斯拉跌 3.65%，豪华汽车制造商路特斯加速在美借壳上市进程估值约60亿美元。AMD跌 1.93%。BAC跌1.43%，美国银行去年盈利下滑，CEO Moynihan薪酬削减3%至2900万美元。

03 每日焦点

1、特斯拉股价一度跌至5月以来最低 德企SAP将其踢出汽车供应商名单

2.6 特斯拉股价周一一度下跌6.9%，此前德国《商报》报道称IT巨头思爱普(SAP)将特斯拉从其汽车供应商名单中移除。SAP车队负责人Steffen Krautwasser表示，特斯拉的价格波动导致规划变得更加困难，并带来更高的风险。报道援引这家德企的发言表示，特斯拉通常早于约定的时间交付，这给作为客户的SAP造成了麻烦。（SAP目前共有2.9万辆汽车，报道未说明其中有多少辆是特斯拉汽车）

2、英伟达RTX 4090显卡的价格在部分亚洲国家飙升60%

2.5 报道称，英伟达的GeForce RTX 4090显卡的价格在亚洲市场飙升，因为人们愿意花大笔现金购买它们，然后以更高的价格转售。部分亚洲国家的GeForce RTX 4090 价格飙升了60%——GeForce RTX 4090的建议零售价为1599美元，中国台湾光华商场和韩国龙山电子市场的买家，以超过2500美元的价格购买这些卡，以便以三倍的价格转售到中国大陆和中国香港。报道称，在新加坡和越南也有这种情况。

英伟达获高盛、美银上调目标价至800美元

2.5 英伟达获高盛、美银上调目标价至800美元美银证券发表报吿指，英伟达将于本月21日收市后公布季绩，预期其业绩及指引将会高于市场普遍预测3%至5%，供应增加抵销内地相关限制的不利影响，虽然增长幅度或较之前的季度放缓，但集团栽培的基础，将推动明年或以后的持续增长。该行关注将于3月18至20日发布的旗舰GPU，将会展示未来的产品线，可能推动估算提升，维持其“买入”评级，目标价由700美元上调至800美元。该行认为，企业尚未全面采用生成式AI，相信在2025年将会较实在地采用，而英伟达在公用云端具有广泛能力，与大型企业亦有合作关系，相信届时能够受惠。

高盛最新研报重申对英伟达的“买入”评级，也将其12个月目标价上调至800美元。

3、Palantir第四财季营收和每股收益均高于预期

2.6 软件平台Palantir第四财季调整后EPS为0.08美元 vs 0.076美元；第四财季营收6.084亿美元 vs 6.031亿美元；第四财季调整后EBITDA为2.173亿美元 vs 1.948亿美元；预计24Q1收入为6.12-6.16亿美元；预计24年营收26.5-26.7亿美元 vs 26.6亿美元

第四财季实现了9,300万美元的利润，是去年同期Palantir首次实现盈利时的三倍。

分析师和股东表示，Palantir的增长放缓（这是一个不利因素，自2022年以来，去年美国政府合同的收入增长下降了一半以上，商业客户的增长低于预期。许多投资者希望Palantir能够通过政府销售来恢复势头，并在今年吸引更多高薪客户使用其新的人工智能平台。

随着军队采用人工智能来获得战术优势，Palantir押注其软件将成为现代战斗不可或缺的一部分。尽管该公司没有提供具体细节，但其技术已部署在乌克兰和以色列。

4、英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订

2.4 从多位经销商处获悉，英伟达对华“特供版”AI芯片H20的终端产品已可接受预订。产品形态包括计算卡和搭载8张H20计算卡的服务器。有经销商表示，搭载8张H20计算卡的服务器拿货价格超过150万元。相比之下，去年使用8颗H800的服务器发布时，售价为200万人民币。不少经销商认为这一价格有点“虚高”，因此还未决定是否进货。消息人士补充说，经销商已吿诉客户：H20预计24Q1开始少量出货，而大量出货则需等到24Q2，这一点与之前的爆料吻合。

另有经销商透露，H20计算卡价格并非固定，会在一定范围内有所浮动，目前英伟达倾向于出售服务器整机系统。从性能上来看，英伟达H20性能约为H100的六分之一，但价格并未显著降低，因此性价比并不高。H20是英伟达针对中国市场推出的“特供”版本，目的是为了符合美国的出口管制新规。去年10月17日，美国商务部宣布计划限制向中国出售更为先进的AI芯片，此举影响到英伟达旗下A100/A800，H100/H800，AMD旗下MI200、MI210等型号显卡的出口。业内消息显示，英伟达还计划推出另外两款针对中国市场的芯片——L20和L2。目前，H20、L20和L2均未出现在英伟达官网。

5、减肥药供不应求 诺和诺德(NVO.US)斥资110亿美元收购Catalent(CTLT.US)工厂

2.5 诺和诺德同意斥资110亿美元收购三家生产工厂，以满足日益增长的减肥药需求。

诺和诺德将从其主要股东Novo Holdings A/S手中收购这些灌封工厂，Novo Holdings A/S周一同意以165亿美元的企业价值收购资产所有者Catalent Inc.(CTLT.US)。

收购Catalent的交易得到了维权投资者Elliott Investment Management的支持，该公司持有Catalent的股份。根据一份声明，该协议的现金价值为每股63.50美元，较Catalent上周五收盘价有16.5%的溢价。

诺和诺德收购的新工厂位于印第安纳州、意大利和比利时。

诺和诺德首席执行官Lars Fruergaard Jorgensen在声明中表示：“这将使我们能够在未来为更多的糖尿病和肥胖症患者提供服务。”一位女发言人表示，从2026年起，这三个工厂将增加诺和诺德对其需求旺盛的糖尿病和肥胖药物的填充产能。

近段时间以来，这家丹麦制药商一直在努力满足对其重磅药物Wegovy的需求，并于去年年底公布了在丹麦和法国投资新生产设施的计划。上周，诺和诺德表示，运往美国的Wegovy起始剂量增加了一倍多，使更多的人能够接受这种治疗。

诺和诺德表示，此举可以在规模和速度上扩大制造能力，同时提供未来的可选性和灵活性。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）18:00 欧元区12月零售销售月率

（2）23:00 美国1月全球供应链压力指数

（3）次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报吿

（4）次日01:00 美联储梅斯特就经济前景发表讲话