环球一览 | CPI公布前夕美股大跌，道指下挫630点；欧央行传递鹰派信号引发对经济增长担忧；美国汽油平均价格进入“5时代”

格隆汇 06-10 07:48

美股市场周四大部分时间都在小幅走低，但抛售势头在尾盘时段增强，最终道琼斯工业股票平均价格指数下跌638.11点，跌幅1.94%，标准普尔500指数下跌2.38%，纳斯达克综合指数下跌2.75%。

美国5月CPI数据将于周五公布，分析师表示，这份通胀报吿不仅可能会严重影响市场的下一轮交易，也会影响到美联储今年晚些时候的利率决定。美联储将于下周召开6月利率会议，外界普遍预测美联储6月和7月都将加息50个基点。

欧股大跌，德国DAX指数跌1.71%，英国富时100指数跌1.54%，法国CAC40指数跌1.40%，欧洲斯托克50指数跌1.70%，意大利富时MIB指数跌1.90%。消息面上，欧洲央行维持三大关键利率不变，计划在7月加息25个基点，9月将再次采取加息行动。另外，欧洲央行预计，今年欧元区国内生产总值增长2.8%，明年增长2.1%。这两个数字相比今年3月的预测均大幅调低。

中概股全线下挫

大型科技股普跌，苹果跌3.6%，亚马逊跌4.15%，奈飞跌4.96%。

新能源汽车股集体走低，特斯拉跌0.89%，蔚来汽车跌7.65%，小鹏汽车跌5.52%。

热门中概股集体回落，哔哩哔哩跌超14%，拼多多跌超9%，阿里巴巴跌超8%，京东跌超7%。有传闻称证监会成立工作组评估蚂蚁集团重启上市，证监会回应称没有进行这方面的评估和研究工作，蚂蚁集团也回应称，正在监管部门的指导下专注落实整改工作，目前没有启动IPO的计划。

白宫官员预计周五CPI数据将上升

5月份的消费者价格指数(CPI)将于本周五公布，FactSet的数据显示，预计该数据将比4月份增长0.7%，比去年同期增长8.2%。这将比4月份8.3%的年通胀率略有下降，但不足以让人松一口气。美国物价正以40年来最快的速度攀升。美国总统乔·拜登试图将创纪录的通货膨胀归咎于俄乌冲突，批评者则提醒说，在新冠疫情最严重的时候向美国经济注入了数万亿美元才是主因。

白宫新闻发言人卡琳让-皮埃尔表示，美国政府再次预计，将于本周公布的5月宏观经济统计数据中的通胀数据“有所上升”。

让-皮埃尔称燃料价格上涨是主要的通胀因素，她对记者表示，“特别是当看到机票和航空燃料成本上涨的影响时，我们预计总体通胀水平会更高。我们还预计俄乌冲突将对基础通胀（核心CPI）产生一定的影响。”

本周早些时候，国际货币基金组织(IMF)也发出了通胀走高的警吿，认为根据目前的预估，美国通胀可能在很长一段时间内保持在美联储目标上方，且存在通胀预期“解除锚定”的风险。

欧洲央行宣布7月结束购债计划，预计7月和9月各加息一次

昨晚，北京时间19点45分，欧洲央行公布6月货币政策决定声明，维持三大关键利率不变，7月起结束资产购买计划，计划在7月加息25个基点，预计9月继续采取加息行动，同时上调通胀预测，下调增长预期。此次加息的幅度将取决于最新的中期通胀前景。如果中期通胀前景持续或恶化，则在9月的会议上将适当提高通胀水平。

在资产购买方面，欧洲央行决定自 2022年 7月1日起终止其资产购买计划 (APP) 下的净资产购买。关于大流行紧急购买计划 (PEPP)，管理委员会打算将根据该计划购买的到期证券的本金进行再投资，至少到 2024 年底。

经济预测方面，欧洲央行上调未来3年通胀预期，同时下调今明两年经济增速预期。欧洲央行预计2022年GDP增长率为2.8%，2023年为2.1%，2024年为2.1%；预计2022年通胀率为6.8%，2023年将降至3.5%，2024年降至2.1%。

欧洲央行表示，预测表明，通胀在一段时间内仍将处于高位，这不是该央行想要的。欧洲央行准备调整其所有工具，以确保价格稳定。该央行将确保通胀在中期内恢复到2%的目标。

欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上表示，欧元区通胀处于不可接受的高位，物价上升正在扩散到更多行业，薪资增速正在上升。高通胀是一个重大挑战，需要监测通胀预期高于目标的初步迹象。俄乌冲突将打压市场信心，抑制经济增长。谈及货币政策正常化进程，拉加德表示，从渐进式加息开始是很好的做法。如果9月份的预测将2024年的通货膨胀率定为2.1%或更高，那么加息幅度将超过25个基点。

AFS GROUP高级分析师ARNE PETIMEZAS认为，此次会议声明显示欧洲央行偏鸽派，不理解欧洲央行为何不在7月份一次性结束负利率，而是计划在7月加息25个基点。他们还犯了同样的错误，就是在新的经济预测中虚报通胀。因此，9月份加息50个基点的可能性非常大。9月份后“持续”和“渐进”加息的措辞表明，欧洲央行将在2023年加息更多次，而这已经被隔夜指数掉期所计价。

SEC酝酿对美股交易规则进行逾15年来最大改革矛头对准订单流付费

美国证券交易监督管理委员会(SEC)于当地时间周三公布了一项与华尔街散户股票的交易规则有关的改革计划，旨在促进一些免佣金券商以及做市商在处理交易指令方面的相互竞争趋势，以确保散户投资者获得最佳交易价格。

这一历史性变革将使得利润丰厚的美股做市商执行交易业务将迎来剧烈震荡，“订单流支付”模式支持下的金融机构抢单散户时代或将面临终结。一些分析人士认为，此举可能旨在促进做市商之间进行常态化竞争。

据了解，在“订单流支付”模式下，一些日内高频交易做市商向零售经纪商Robinhood(HOOD.US)等机构付款，从而换取这些经纪商客户订单的执行权，这种商业模式被称为“订单流支付“(PFOF)。而在这之后，这些做市商通过算法和时间差等特殊方式赚取差价，通过业内被称作”暗池“的交易方式成交，市场透明度极低。

据了解，SEC有可能将在今秋公布正式提案，随后将征集公众的意见，最后再由SEC进行表决，决定是否采用。

SEC主席根斯勒(Gary Gensler)对业内人士表示，他希望要求不同做市商在执行交易时直接进行竞争。这一拟议计划若顺利实施，意味着各大券商以及做市商将为了执行散户投资者的交易指令而进行竞争，这将从实质改变上游做市商的商业模式。

金融资讯平台Zerohedge有评论认为，如果SEC勒令禁止PFOF模式，曾红极一时的“散户交易大平台”Robinhood价值就约等于零。