大行评级 | 瑞银:升三大中资电讯股目标价 首选中电信(0728.HK)
格隆汇2月17日丨瑞银发研报指,年底促销底导致内地电讯商服务收入增长放缓。该行认为,EBITDA利润率稳定,带来稳定的盈利增长,预计行业第四季EBITDA将按年增长5.1%,净利润料增长4.5%,其中中移动(0941.HK)已实现全年有利增长指引,第四季增幅相对较低;中国电信(0728.HK)及联通(0762.HK)净利润预期增长维持稳定,分别达17%及15.5%。瑞银将中国电信继续列为首选,认为随着基本面进一步改善,电讯商将有更大的灵活性来提高股东回报,中电信目标价由4港元提升至4.4港元,中移动目标价由60港元提升至75港元,评级同为“买入”;联通目标价亦由4港元提升至4.4港元,评级维持“中性”。
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