本文来自：中国货币市场

2021年5月，离岸市场人民币存款规模有所上升。2021年上半年，离岸（CNH）和在岸（CNY）人民币对美元即期汇率处于升值通道；三种人民币汇率指数较去年年末出现上升；掉期点较去年年末出现上升；离岸人民币债券市场发行额同比上升16.9%；离岸人民币货币市场利率较去年年末上升。

境外人民币存款

2021年5月，离岸市场人民币存款规模有所上升。截至2021年5月末，香港地区人民币存款规模为8211亿元，环比上升5%；跨境贸易结算金额为4823亿元，环比下降14.1%。台湾地区人民币存款规模为2380亿元，环比下降0.5%。

离岸人民币外汇市场

2021年上半年，离岸（CNH）和在岸（CNY）人民币对美元即期汇率处于升值通道；三种人民币汇率指数较去年年末出现上升；掉期点较去年年末出现上升。

即期市场：6月末，香港离岸人民币（CNH）对美元即期汇率收于6.4676，较2020年末升值1.2%；在岸人民币（CNY）对美元即期汇率收于6.4612，较2020年末升值0.5%；期间日度平均价差（CNY-CNH的绝对值）为96BP，较去年同期缩小53BP。香港全球离岸人民币汇率指数RXYH为97.9，较去年年末上升3.1%；CFETS人民币汇率指数为98，参考BIS货币篮子的人民币汇率指数为102.01，参考SDR货币篮子的人民币汇率指数为96.77，较去年年末分别上升3.3%、3.4%和2.7%。

汇率衍生品市场：价格方面，6月末CNH 1年期掉期点收于1550BP，较去年年末上升123BP；CNY 1年期掉期点收于1572BP，较去年年末上升132BP。在岸和离岸月均掉期点差（CNY-CNH）为51BP，较去年同期下降142BP。成交量方面，2021年上半年，港交所USD/CNH期货合约成交1112332张，其中标准合约成交量为784367张，较去年同期下降9.6%，小型合约成交量为327965张。USD/CNH期权合约成交3318张，较去年同期下降42.6%。芝加哥商品交易所USD/CNH期货合约成交98807张，较去年同期减少11.2%，6月底未平仓合约4702张，较去年同期增加210.4%。5月，新交所USD/CNH期货合约共成交869101张，环比上升13.3%；月末未平仓合约为95935张，环比上升3.8%。USD/CNH期权合约成交435张，环比上升42.2%，月末未平仓合约460张，环比上升38.9%。

离岸人民币债券市场

2021年上半年，离岸人民币债券市场发行债券248支，较去年同期增加91支，发行额约为1548.2亿元，同比分别上升57.9%和16.9%。

离岸人民币货币市场

6月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于9.74%、3.08%、3.01%和3.07%，较去年年末分别上升571BP、12BP、12BP和0BP。2021年上半年，离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为69BP、57BP、35BP和18BP，较去年同期分别上升1BP、下降12BP、上升9BP和下降45BP。

6月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于2.93%、2.68%和2.65%，较去年年末分别上升20BP、2BP和24BP。6月末，3个月和1年期离岸人民币（CNH）对美元交叉货币互换（CCS）利率分别收于2.55%和2.59%，较去年年末分别下降8BP和上升21BP。

境外机构在境内银行间市场动态

截至2021年6月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达163家，与去年年末相比增加5家。参与境内银行间债券市场的境外机构及产品总数达3827家(支)，较去年年末增加297家(支)。

2021年上半年，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计24.2万亿元，较去年同期上升70.3%。其中，外汇即期成交量为5585亿元，同比上升6.1%；外汇衍生品成交量为3.3万亿元，同比上升41.8%；外币拆借成交量为20.9万亿元，同比上升83.8%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计1.5万亿元，较去年同期上升248.2%。在境内银行间债券市场，境外机构现券成交量共计5.7万亿元，较去年同期上升24.9%。