市場資訊

繼私募基金上線AI基金經理後，公募基金近日正式推出AI交易員。

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新物種登場！AI交易員上線

興證全球基金宣佈AI交易員“興寶”正式上線，成為首家將AI技術應用於資金交易領域的基金公司。

隨着人工智能熱潮興起，不少基金、證券公司都在積極發力AI的應用，不僅交易領域，AI也有望運用在智能投研分析、產業鏈知識圖譜等領域。

易方達基金、華夏基金、興業銀行、華泰證券等多家頭部金融機構正招兵買馬，尋找AI領域的優秀人才。

在量化投資領域，利用AI技術的公司比較常見，通過數量化方式及計算機程序化發出買賣指令，以獲取收益。

在A股市場，量化投資發展最快的時間是在2019-2021年，從千億體量發展到萬億規模。截止2022年底，量化私募管理人整體資產規模已經達到約為1.5萬億元，目前量化交易在每日交易的市佔率大約在20%-25%。

業內人士表示，隨着行業發展和競爭加劇，量化行業已經從“田園時代”進入到“精細化時代”，行業未來發展更注重質，管理人需要對數據處理、因子挖掘、收益預測以及交易執行等各個環節都要進行精細化打磨，需要在研發、人才、算力等各方面都持續進行高投入，通過更精細化地挖掘阿爾法才能獲取相對理想的超額收益。

量化投資並不算新，但真正的量化基金在國內還比較罕見。事實上，量化機構的競爭目前是算力的競爭，1萬枚英偉達A100芯片達到做自訓大模型的算力門檻。據財經十一人數據，國內擁有超過1萬枚GPU的企業不超過5家，除了幻方是量化投資機構以外，其他都是互聯網頭部大廠。

此前，思勰投資創始合夥人吳家麒在一個投資論壇上表示，對量化來講，量化機構卷人、卷數據、卷技術，是為了挽救日益下降的超額，如果你不卷，別人卷，就把你捲走了。

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17只QDII基金今年淨值增長超40%

海外市場今年上半年上升，A股市場QDII基金年內表現較好。全市場400多隻QDII基金中，截至6月16日，平均淨值增長率為7.48%。其中73%的QDII基金今年淨值取得正增長，17只QDII基金今年以來的淨值增長率超過40%。

(本文內容為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

淨值增長率排名靠前的基金，投資標的看主要投資美股科技股。廣發全球精選股票基金以45.5%的淨值增長率排名第一。

廣發全球精選股票基金一季度前十大持倉股有微軟、英偉達、超威半導體、特斯拉、阿斯麥、現在服務公司、台積電、Meta、拼多多和CrowdStrike Holdings Inc-A。十大重倉股中有4只半導體股票：英偉達、超威半導體、阿斯麥和台積電，其中英偉達持倉佔比達10.21%。

排名第二的華夏全球科技先鋒混合基金，今年以來淨值上升44%，一季度末基金前十大重倉股中有4只為半導體股票，分別是英偉達、超威半導體、安森美半導體和博通。

股價表現上，英偉達、超威半導體、阿斯麥、台積電、安森美半導體和博通今年以來升幅分別為192.29%、85.39%、32.93%、42.9%、44.54%、56.55%。

美股半導體板塊自今年年初以來升勢明顯，一方面由於產業週期去庫存加速，另一方面人工智能相關產業的快速增長，提高了相關企業的利潤率和現金流，增強了企業抗風險能力。

國元證券認為，目前來看以生成式AI為代表的產業潮流正持續加強，AI會在未來10年內推動全球經濟增長約7萬億美元，並估計AIGC軟件的市場總規模將達到1500億美元，長期來看，半導體板塊相關企業大概率將持續從AI產業中獲利。

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港股大消息！“雙櫃枱”模式正式啟動

6月19日，港交所“港幣-人民幣雙櫃枱模式”正式啟動，投資者可選擇以港幣或人民幣交易同一發行人的證券，並可在港幣櫃枱和人民幣櫃枱間進行跨櫃枱交易。

也就是説，同一只上市公司股票可以用港幣計價也可以用人民幣計價，投資人既可以選擇用港幣購買也可以用人民幣購買。

目前港交所已批准24家上市公司設立人民幣櫃枱，騰訊、阿里巴巴、中國移動、友邦保險、美團等24只港股可用人民幣購買。

這24家上市公司多數是藍籌股和港股通標的，交易較為活躍，佔港股市場主板日均總成交額的40%左右。

通過股份代號可識別兩個櫃枱，人民幣櫃枱的股份代號為以“8”開始的五位數字，港幣櫃枱的股份代號則是以“0”開始的五位數字，兩個櫃枱股份代號的最後四位數字通常相同。以騰訊為例，港幣櫃枱股份代號為“80700”；人民幣櫃枱股份代號為“00700”。

此外，兩個櫃枱的股份簡稱會出現區分。屆時，人民幣櫃枱的股份簡稱將後綴“-R”以表示該證券以人民幣交易，港幣櫃枱則不會有特殊的股份簡稱標記。

值得注意的是，港股雙櫃枱模式將分階段推進，開通初期主要集中於香港或海外投資者。目前內地投資者尚無法立即通過港股通參與雙櫃枱模式。

香港交易所集團行政總裁歐冠升表示，雙櫃枱模式的推出是香港資本市場發展的又一重要里程碑，不僅將為發行人和投資者提供更多交易選擇，也將豐富人民幣產品生態圈，鞏固香港作為全球最大離岸人民幣中心的地位，進一步推動人民幣國際化。

中信證券指出，增設人民幣交易櫃枱有利於降低持有人民幣投資者投資港股的匯兑成本，短期有望吸引在港的離岸人民幣流入，提升港股整體流動性及交易活躍度；此外，人民幣櫃枱的開啟也有助於推進人民幣國際化，增加整體離岸人民幣的投資渠道；當前已有多國宣佈可以使用人民幣結算跨國貿易，人民幣櫃枱亦或受益於增量的離岸人民幣對中國資產的配置需求；中長期維度，雙櫃枱模式將有效緩解港股流動性不足的問題，推動優質公司的估值修復。