劑泰科技：人工智慧納米材料創新的領軍者

發行比例：香港公開發售約5%（10,061,500股），國際配售約95%（191,167,500股）。

發行價格： 10.50港元；每手500股；入場費約5,302.95港元。

發行日期： 5月5日—8日（預期定價日5月8日）。

上市日期： 5月13日。

IPO保薦人：富瑞金融、德意志證券、中信證券。

公司簡介

劑泰科技是人工智慧納米材料創新的領軍者，致力於有效載荷在生命形態中的遞送與應用，擁有專有的人工智慧驅動納米材料創新體系NanoForge。公司開發了AiTEM、AiLNP及AiRNA三大專業解決方案平台，用於模擬、預測及闡釋納米級相互作用。公司已構建業內首個、規模最大及最多元化的脂質庫，包含超過一千萬種結構多元化的脂質。截至最後實際可行日期，公司擁有超過10種管線產品，覆蓋腫瘤、免疫、中樞神經系統及代謝性疾病等多個領域。

財務資訊

招股檔披露，劑泰科技於2023年、2024年及2025年收入分別約933.8萬元、148.2萬元及1.05億元（人民幣），同期淨虧損分別約5.82億元、4.99億元及3.92億元；經調整淨虧損（非國際財務報告準則計量）分別約3.47億元、2.40億元及1.80億元。按發售價每股10.50港元計，假設超額配股權未獲行使，公司預計募資淨額約19.77億港元，資金擬用於支撐人工智慧基礎設施及平台核心技術研發（約50%）、人工智慧開發產品管線的臨床試驗（約20%）、開發動物健康及抗衰解決方案（約10%）、全球構建人工智慧驅動納米材料生態系統（約10%）及補充營運資金及其他一般企業用途（約10%）。

英派藥業：合成致死抗癌療法領跑者

發行比例：香港公開發售約10%（4,197,800股），國際配售約90%（37,779,200股），另有15%超額配股權。

發行價格：19.75—21.75港元；每手200股；一手入場費約4,393.88港元。

發行日期：5月5日—8日（預期定價日5月11日）。

上市日期：5月13日。

IPO 保薦人：高盛（亞洲）、中國國際金融香港證券。

公司簡介

英派藥業成立於2009年，是一家處於商業化階段的生物技術公司，致力於在全球範圍內推進基於合成致死機制的精准抗癌療法。公司已打造中國乃至全球最全面的合成致死產品管線之一。截至最後實際可行日期，公司的核心產品塞納帕利已獲批用於卵巢癌“全人群”一線維持治療，是全球僅有的三家同時擁有商業化階段PARP1/2抑制劑及臨床階段下一代PARP1選擇性抑制劑的企業之一。

財務資訊

招股檔披露，2024年及2025年，英派藥業收入分別約3,354.7萬元及3,825.1萬元（人民幣，下同），同期年內虧損分別約2.55億元及2.96億元；2024年及2025年毛利分別約3,199.2萬元及3,668.0萬元，毛利率分別為95.4%及95.9%。按發售價中位數20.75港元計，假設超額配股權未獲行使，公司預計募資淨額約7.81億港元。資金擬約51%用於核心產品塞納帕利的臨床開發、監管批准及商業化；約31%用於關鍵產品IMP1734及IMP9064的臨床開發；約8%用於其他管線資產的研發活動；約8%用於研發平台開發；約2%用於營運資金及一般公司用途。

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