剂泰科技：人工智能纳米材料创新的领军者

发行比例： 香港公开发售约5%（10,061,500股），国际配售约95%（191,167,500股）。

发行价格： 10.50港元；每手500股；入场费约5,302.95港元。

发行日期： 5月5日—8日（预期定价日5月8日）。

上市日期： 5月13日。

IPO保荐人： 富瑞金融、德意志证券、中信证券。

公司简介

剂泰科技是人工智能纳米材料创新的领军者，致力于有效载荷在生命形态中的递送与应用，拥有专有的人工智能驱动纳米材料创新体系NanoForge。公司开发了AiTEM、AiLNP及AiRNA三大专业解决方案平台，用于模拟、预测及阐释纳米级相互作用。公司已构建业内首个、规模最大及最多元化的脂质库，包含超过一千萬种结构多元化的脂质。截至最后实际可行日期，公司拥有超过10种管线产品，覆盖肿瘤、免疫、中枢神经系统及代谢性疾病等多个领域。

财务资讯

招股文件披露，剂泰科技于2023年、2024年及2025年收入分别约933.8万元、148.2万元及1.05亿元（人民币），同期净亏损分别约5.82亿元、4.99亿元及3.92亿元；经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）分别约3.47亿元、2.40亿元及1.80亿元。按发售价每股10.50港元计，假设超额配股权未获行使，公司预计募资净额约19.77亿港元，资金拟用于支撑人工智能基础设施及平台核心技术研发（约50%）、人工智能开发产品管线的临床试验（约20%）、开发动物健康及抗衰解决方案（约10%）、全球构建人工智能驱动纳米材料生态系统（约10%）及补充营运资金及其他一般企业用途（约10%）。

英派药业：合成致死抗癌疗法领跑者

发行比例：香港公开发售约10%（4,197,800股），国际配售约90%（37,779,200股），另有15%超额配股权。

发行价格：19.75—21.75港元；每手200股；一手入场费约4,393.88港元。

发行日期：5月5日—8日（预期定价日5月11日）。

上市日期：5月13日。

IPO 保荐人：高盛（亚洲）、中国国际金融香港。

公司简介

英派药业成立于2009年，是一家处于商业化阶段的生物技术公司，致力于在全球范围内推进基于合成致死机制的精准抗癌疗法。公司已打造中国乃至全球最全面的合成致死产品管线之一。截至最后实际可行日期，公司的核心产品塞纳帕利已获批用于卵巢癌“全人群”一线维持治疗，是全球仅有的三家同时拥有商业化阶段PARP1/2抑制剂及临床阶段下一代PARP1选择性抑制剂的企业之一 。

财务资讯

招股文件披露，2024年及2025年，英派药业收入分别约3,354.7万元及3,825.1万元（人民币），同期年内亏损分别约2.55亿元及2.96亿元；2024年及2025年毛利分别约3,199.2万元及3,668.0万元，毛利率分别为95.4%及95.9%。按发售价中位数20.75港元计，假设超额配股权未获行使，公司预计募资净额约7.81亿港元。资金拟约51%用于核心产品塞纳帕利的临床开发、监管批准及商业化；约31%用于关键产品IMP1734及IMP9064的临床开发；约8%用于其他管线资产的研发活动；约8%用于研发平台开发；约2%用于营运资金及一般公司用途。

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