您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
大行评级丨招商证券国际:料阿里巴巴上季收入增速放缓至6.2%,淘天集团增速不及预期
招商证券国际料阿里巴巴12月季度收入增速放缓至6.2%,对比9月季度为8.5%,招商证券国际解释,料淘天集团增速不及预期,影响因素包括:1)宏观逆风;2)广告和佣金货币化率较低的淘宝GMV占比提升,使得整体货币化率承压;3)公司将更多战略资源向第三方3P业务倾斜,使得1P业务增速放缓。招商估,淘天集团上季收入仅同比增长1.1%,其中客户管理(CMR)收入增长0.7%,贡献约74%的淘天集团收入。 国际数字商业(AIDC)近季增长迅猛,招商估,12月季度分部收入录得同比增长40%,得益于Ali Express和Trendyol等推动,同时,AIDC快速增长带动菜鸟业务22%的同比稳健增长。 不过,招商将阿里上季EBITA预测由590亿下调到520亿元,同比持平,EBITA利润率预计收窄1.2个百分点,主要受到国际商业、数字传媒娱乐以及其他业务亏损预期增加所拖累,公司计划加大对AliExpress Choice的投入,同时Trendyol也处于扩张期。
关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户