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2023年行至尾声，回顾今年市场的走向，开年资金纷纷涌入，上证指数一路升到3400点。下半年A股则重启震荡模式，情绪明显降温，两度跌破3000点，甚至下探至2900点以下的低点。

在震荡市场的影响下，基金行业困难与挑战并存，但行动从未停下，不断为未来积蓄力量。这一年，公募基金行业存在哪些或影响深远、或令人印象深刻的大事件？

1.规模逆势增长，公募基金规模首超银行理财

今年是公募行业诞生25周年，在股市震荡、债市向好背景下，公募基金管理规模增长，两次刷新历史新高。

数据显示，截至5月底，公募基金总规模达到27.77万亿元，刷新去年8月底的历史高点。7月底，公募基金总规模继续攀升至28.8万亿元，首次突破28万亿元历史关口。尽管受到股票市场持续震荡影响，目前公募管理规模仍保持在27万亿元上方。

银行理财和公募基金是国内最大的两个资管子行业，也是资管市场上唯二的公募资管产品。截至2023年6月末，我国银行理财市场存续规模为25.34万亿元，公募基金存量规模则达27.69万亿元。公募基金管理规模首次超越银行理财。

近年来，随着居民收入快速增长，全民财富管理意识觉醒，公募基金规模迎来了爆发式增长。2019年末，公募基金规模为14.84万亿元；2021年末，这一数据增至25.72万亿元。2022年以来，公募基金规模增速有所放缓，主动权益类基金占比下降，“固收+”则保持相对稳定增长。

2.公募基金降费降佣改革启动，浮动费率产品面市

7月，证监会出台公募基金行业费率改革工作方案，监管引导推动与行业主动作为相结合，指导公募行业稳妥有序开展费率机制改革，支持公募基金管理人及其他行业机构合理调降基金费率。即日起降低主动权益类基金费率水平，新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%。

随着证监会的各项改革措施渐次落地，预计到2025年主动权益类基金管理费率较2022年将下降约26%。公募基金行业预计每年将向基民让利100亿元以上。 

12月8日，证监会再次发布《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定》（征求意见稿），将权益类基金的佣金分配比例上限由30%调降至15%。

据证监会测算，以2022年数据为例，公募基金股票交易佣金总额将由188.68亿元下降至126.36亿元，降幅为33.03%，每年为投资者节省62.32亿元的投资成本。

8月26日，首批与基金规模挂钩、与基金业绩挂钩、与投资者持有时间挂钩的20只浮动管理费率产品同步获批。8只基金的费率与业绩挂钩，3只的管理费率与规模挂钩，9只产品的费率与投资者持有期挂钩。募集资金规模合计达76.37亿元，有效认购总户数合计超11万户。

3.投资端改革出新招，允许公募自主选择证券交易模式

9月，证监会发布《优化公募基金管理人证券交易模式的通知》（以下简称为《通知》），优化券商交易模式，推动证券行业建立统一业务标准。

证券交易模式方面，《通知》允许符合条件的公募基金管理人结合自身需求，自主选择证券交易模式；加强交易行为监管方面，证监会将继续加强证券交易行为监管，指导制定自律管理规则，明晰各方权责，督促合法合规参与交易；保险公司及保险资产管理公司、年金基金投资管理机构、商业银行等金融机构及其管理的各类产品，参照适用本方案。

经过5年多的改革实践，券商交易模式较好满足了权益类基金的投资运作需求，对防范异常交易风险起到积极作用，采用券商交易模式的公募基金产品规模稳步增加。截至12月26日，采取券商结算模式的公募产品共有931只（只计算主代码）。

4.外资公募获批速度加快，券商系基金公司扩容

今年以来，外资公募获批数量增加至9家。除了近几年新设立的外商独资公募外，也有通过监管审批、以股权转让的方式从中外合资转变而来。

1月，施罗德基金获准设立；同月，上投摩根股权变更获批，摩根资管100%持股的上投摩根基金成为外商独资公募基金，并更名为摩根基金管理（中国）有限公司。2月，摩根士丹利华鑫变更实际控制人，成为第七家外资独资公募，后更名为摩根士丹利基金。3月，联博基金获准设立。8月安联基金获准设立。

券商系基金公司也陆续落地。3月，华西证券公吿，设立华西基金；12月，由开源证券100%持股的鹏安基金获批设立。至此，券商系基金公司已达到71家。

部分券商通过增持或收购布局公募领域。2月份，中泰证券提高对万家基金的持股比例，由49%升至60%，万家基金成为其控股子公司。5月，国联证券收购中融基金（现国联基金）75.5%股权，中融基金成为其控股子公司等。此外，招商资管、兴证资管等于年内获批公募基金牌照，目已有14家券商通过券商资管子公司取得公募牌照。

5.基金经理离任潮，自律新规禁止随意离职

截至12月7日，2023年以来公吿离职的基金经理已达300多位，为近5年基金经理离职数量的较高水平。10家机构基金经理离任发生5次及以上，腰部基金公司居多。融通基金、博时基金等公募机构前11月基金经理离任数量居前。

知名基金经理中也有不少人离任或卸任产品。9月，王登峰因个人原因离任天弘余额宝货币市场基金基金经理；葛兰卸任中欧研究精选和中欧阿尔法基金经理；蔡嵩松卸任所有产品。工银瑞信知名基金经理王筱苓卸任全部在管产品。

11月24日晚间，中基协同时修订发布两份重磅自律规则——《基金从业人员管理规则》及配套规则和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》。

新规明确禁止以下六种行为：杜绝滥用职权、玩忽职守；禁止任何形式的商业贿赂；禁止编造虚假、不良信息或者发布、传播不当言论；禁止干扰或唆使、协助他人干扰监管或自律管理工作；严禁奢靡炫富、拜金主义、享乐主义；禁止违背职业道德和社会公德等。

新规加强了对募集期、封闭期、管理公募基金产品未满1年等情形下基金经理的离任及变更的管理要求，限制封闭期“跳车”、随意离职等行为。

6.新发基金规模创5年新低，清盘基金数量创5年新高

年内全市场基金发行规模合计1.05万亿份，创下近五年新低，平均发行份额8.84亿份，创历史新低。

由于2023行情震荡，基民避险需求愈发强烈，相对低波的债券市场成了当下新宠，尤其是纯债基金成为了新发基金中的主力。截至12月18日，今年以来新发债基份额达7324.61亿份，占全市场新发规模的70.98%。

截至12月26日，今年以来清盘基金数量达到了256只，创下近五年新高水平，仅次于2018年。其中，股票型基金清盘数量达61只，为公募基金行业自1998年肇始以来的最高记录。

今年以来FOF基金清盘数量突破两位数，达到12只，猛增至2022年的三倍。ETF清盘数量也迅速增加，2021年至2023年清盘数量急速走高，分别达到了25只、34只、32只。

7.ETF大时代来临，千亿ETF横空出世

7月中旬，股票ETF总规模首次突破1.5万亿元大关。11月，全市场ETF规模突破2万亿元关口，相比2022年年末增长近3900亿元，成为资本市场重要的里程碑事件。

过去5年，全市场ETF规模增长近1.5万亿元，增幅达到293%；股票ETF增长1.12万亿元，增幅超过411%。

宽基ETF成为吸金主力，年内规模增长前十的股票ETF中，有7只是宽基ETF。华泰柏瑞沪深300ETF年内吸金超过300亿元，总规模在8月初突破1000亿元大关，成为全市场首只千亿级股票ETF。

科创板吸金效应明显。截至11月末，科创指数境内外产品规模超过1800亿元，科创板50与科创板100指数相关产品规模合计占比达95%以上。华夏科创50ETF成为首只份额超过千亿的股票ETF。

8.QDII基金扬眉吐气，业绩规模双丰收

今年主动权益基金表现不佳，而QDII基金则业表现亮眼，业绩和规模双丰收。截至11月30日，我国公募基金市场中共有278只QDII基金，总规模约3499.66亿元。今年QDII新成立59只，创出历史新高。 

截至12月19日，在278只QDII基金中，实现正收益的有167只，占总量四成多；收益率超过10%的有75只，超过20%的有42只，超过40%的有19只。

QDII基金年内的总体业绩远远跑赢其他类型基金，同时收益两极分化。投资美股，尤其是投资海外科技、纳斯达克的基金收益遥遥领先，投资港股的基金表现则较差。

截至12月19日，年内收益排名前三的QDII基金：广发全球精选股票QDII收益为65.22%，广发全球精选股票现汇QDII收益为62.11%，华夏全球科技先锋混合QDII收益为57.74%。多只港股ETF跌幅超20%。

9.基金自购金额超60亿，全年分红超2200亿

今年以来，基金公司基于对未来市场的信心，多次自购。截至12月27日，今年以来共有93家基金管理人申购了旗下基金（含发起式基金），累计自购504次，合计自购金额达到60.79亿元，其中，权益基金净申购金额超过39亿元。

有21家基金管理人年内自购金额超过1亿元。其中，易方达基金自购金额最多，达4.75亿元，共计自购26次；华夏基金自购4.5亿元，合计自购37次；南方基金、长江证券资管分别自购17次和4次，自购金额也均超过3亿元。此外，国泰基金、国泰君安资管、富国基金年内自购金额在2亿元以上。

今年公募基金大撒“红包雨”。12月以来，公募基金分红总额超过470亿元，创今年以来单月新高。截至目前，今年以来公募基金分红额已超2200亿元，债基成为分红主力军。

10.个人养老金试点一周年：整体收益不尽如人意

去年11月底，个人养老金制度正式实施，具有税收优惠支持的第三支柱个人养老金制度在我国正式成立，并在北京、上海、天津、杭州、广州等36个城市和地区率先试点。

今年是个人养老金制度实施一周年，开户人数突破4000万，产品选择多达700余只，为第三支柱建设赢得了良好的开头，但在整体缴费率和投资转化率、产品多样性以及账户便捷度等方面还有进一步提高空间。

截至目前，已经有51家基金公司入场布局个人养老金基金，截止2023年12月11日，养老基金数量扩张到174只，三季度末总规模达到51.87亿元。一年期产品规模达9.32亿元，三年期产品规模达29.28亿元，五年期产品规模达13.26亿元。

截止12月11日，74只一年期/稳健类型的养老基金的业绩中，有7只产品近一年实现正收益，平安基金高莺、尚琼管理的平安稳健养老近一年收益率为3.05%。53只产品近一年收益为负，短期看，产品业绩不如人意。