市场资讯

一夜过去，资本市场并不平静！

股市方面，美股三大股指剧烈震荡后收跌。截至收盘，标普跌0.72%，道指跌0.56%，纳指跌0.28%，盘中振幅高达3.8%。

行业板块方面，标普11大板块仅能源和可选消费收涨，涨幅分别为1.57%和0.21%。其余板块悉数下跌，日常消费和医疗保健板块跌幅居前，分别收跌2.7%、2%；公用事业板块收跌1.55%。费城半导体指数SOXX收涨1.9%。概念板块方面，太阳能板块大涨11%，航空酒旅等疫情复苏板块超跌反弹，航空ETF收涨4.73%，高端酒店万豪收涨3.2%，爱彼迎大涨8%，挪威邮轮涨3.8%。必选消费的代表百货商店板块涨5%，炼焦煤板块涨4%，年初至今涨幅高达61%。

热门中概股多数收跌，阿里巴巴跌1.18%，京东跌3%，拼多多逆势收涨3.65%。电车新势力蔚来跌0.77%，小鹏跌4.52%，理想跌5.68%。高途涨9%，2021年第四季度同比扭亏为盈。富途涨1%，将于3月11日盘前发布财报。

大型科技股涨跌互现。苹果跌1.17%，发布新款Iphone SE，起售3499元。特斯拉涨2.46%，乘联会最新发布的2月销量数据显示，特斯拉批发销量达56515辆，连续6个月销量破5万；CEO马斯克请求法院阻止SEC的传票。谷歌涨0.64%，有消息称谷歌讨论收购Mandiant，微软退出竞购。微软跌1.1%，亚马逊跌1%，Meta涨1.5%。

白宫公布禁止进口俄罗斯油气后，国际油价大涨。美原油盘中涨超8%，收涨近4%，报123.70美元/桶，连续三日创逾十三年收盘新高。布伦特原油期货收涨3.87%，报127.98美元/桶。

避险情绪高涨，黄金跃上2000美元。纽约期金收涨2.4％，报2043.3美元/盎司，逼近2020年8月6日所创收盘历史最高位2069.4美元/盎司。

欧股方面，德国DAX30指数跌0.1%，法国CAC40指数跌0.32%，英国富时100指数涨0.05%，西班牙IBEX35指数涨1.74%，意大利富时MIB指数涨0.8%，欧洲斯托克50指数跌0.18%。

此前持续休市的俄罗斯股市继续休市，不过有市场消息称，莫斯科的卢布交易将于3月9日重新开放。

中国央行放水？

国内也有重磅消息！

人民银行晚间公吿称，按照中央经济工作会议精神和政府工作报吿的部署，为增强可用财力，今年人民银行依法向中央财政上缴结存利润，总额超过1万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业保民生。

有业内人士分析，这相当于全面降准50BP，同时，在财政支出的支持上，也相当于增加1%的赤字率。

尽管如此，也有分析师认为，据华泰证券固收团队，央行上缴利润最终目的是为了形成财政支出，一旦上缴的利润被支出后会重新投放到市场，不会对银行间流动性形成太大冲击。

对于流动性，中信证券明明认为，降准窗口逐步临近。

聚焦稳增长的最终目标和疏通货币政策传导机制的中介目标，破解流动性、资本、利率三大约束。稳增长的核心是宽信用，从信贷供需两个层面理解货币政策促进宽信用的细分目标和对应的货币政策操作。破解流动性和资本约束是出于扩大供给的角度，破解利率约束则是出于刺激需求的角度。供给层面包括加大流动性投放增加银行可贷资金、支持银行补充资本金、放松信贷额度管理、加大定向行业的信贷投放支持等；需求层面包括降准、降息以降低资金成本，定向提供流动性支持或价格优惠等。2018年~2019年货币政策的目标从流动性目标→资本目标→利率目标层层递进。

补充资金缺口、提供中长期增量资金，降准是可选项。首先，虽然未来一个季度MLF到期压力较低，但是仍然存在税期高峰、政府债券发行导致的流动性缺口，可能作为降准的触发因素。其次，从扩大新增贷款规模和降成本的角度来看，降准操作也是必要的——当前银行体系流动性缺口较小、银行超储率也再次下行，要进一步引导金融机构加大信贷投放和降低贷款利率，一方面需要弥补中长期资金缺口，另一方面需要降低负债成本。

LME宣布取消部分交易，暂停镍品种交易

昨日，我们一起见证了期货市场的历史，伦镍一夜涨超70%，白天下午更是夸张，价格一举突破10万美元/吨。

国内期货夜盘开盘，沪镍连续两日涨停，涨幅达17%。

在此疯狂行情之下，伦敦金属交易所(LME)紧急宣布，在暂停镍交易期间，暂停公布镍合约的官方价格和收市价是合适的。

伦敦金属交易所还表示，清算所全部会员符合全面的保证金要求，尚未针对恢复伦镍交易设定日期，预计不会在3月11日前重启镍交易，重启后也将采取一系列限价措施，例如10%的涨跌幅限制。

对于此次镍的暴涨，有市场传闻称，与国内金属镍巨头海外遭逼空有关，全球矿业巨头嘉能可(Glencore)在LME镍上逼仓青山集团，青山开的20万吨镍空单交不出现货，俄镍被踢出交易所无法交割，嘉能可逼青山钢铁，要青山钢铁印尼镍矿的60%股权。

虽然，北京时间3月8日下午，瑞士嘉能可相关人员表示，“上述这种说法完全是胡说八道(totalnonsense)。”

但据一财报道，青山实业项光达表示：“老外的确有些动作，正在积极协调。今天接到很多电话，国家有关部门和领导对青山都很支持。”青山实业董事局主席项光达3月8日下午称，青山是家优秀的中国企业，仓位和经营都没有问题。

拜登宣布了针对俄罗斯的能源禁令

俄乌局势也在不断恶化中。当地时间3月8日，美国总统拜登宣布了针对俄罗斯的能源禁令，这项禁令将禁止美国从俄罗斯进口石油、液化天然气和煤炭。

美国禁令宣布后不久，英国方面表示，将在2022年底前逐步停止进口俄罗斯石油和石油产品。今年将与其他进口伙伴合作以确保进一步的供应。

欧盟方面，在3月8日提出的行动大纲中，欧盟委员会提出了一系列旨在摆脱对俄罗斯天然气依赖的行动计划，但实现这一愿景的时间点仅仅描述为“大幅早于2030年”。

在如何摆脱对俄罗斯石化燃料依赖的问题上，欧盟给表示，提高液化天然气进口以及俄罗斯以外国家的管道进口、大幅增加可再生天然气和氢能源的生产和进口、加速可再生能源和电动化转型、增加能源利用效率等方式。

对此，俄罗斯总统普京也于当地时间3月8日签署总统令，要求采取特别经济措施来保障俄罗斯在外贸领域的安全。同时，普京指示联邦政府制定一份包含12月31日前禁止出口的产品和原材料的清单。

对于禁令可能带来的影响，欧美各国也在积极行动。白宫国家经济委员会主任Brian Deese表示，美国正积极与国际能源署内的盟友商讨，是否应当释放更多石油库存。截至3月4日，美国当周API原油库存增加281.1万桶。

美国总统拜登则表示，美国汽油价格将进一步上涨。正设法确保全球能源供应具有可靠性。那些石油和天然气公司不应当放任价格过度上涨，更不应“压榨”美国消费者。即便价格上涨，石油天然气公司也没时间盈利。美国必须实现能源独立，必须加速转型至清洁能源。

美国白宫新闻秘书还称，部分公司首席执行官计划提高石油产量。

针对俄罗斯的能源禁令公布后，市场普遍上调了原油价格的预期。

美国能源信息署（EIA）：

上调2022年美国石油产量预期至1203万桶/日（之前预计产出1197万桶/日），上调2023年预期至1299万桶/日（之前料为1260万桶/日）。上调2023年产量增速预期至9.6万桶/日，之前预计将增长6.3万桶/日。预计2022年WTI原油价格为101.17美元/桶（之前预计为79.35美元/桶），预计2023年为84.98美元/桶（之前预计为64.48美元/桶）。

巴克莱银行表示：

在最糟糕的情况下，油价可能会攀升至200美元/桶以上，欧洲TTF天然气价格可能在夏季平均达到300欧元/兆瓦时。

卡塔尔国家石油生产商卡塔尔能源公司宣布：

上调今年4月面向全球所有地区出口的官方原油售价，其中海上原油售价较迪拜/阿曼基准报价每桶溢价3.9美元，陆上原油售价较迪拜/阿曼基准报价每桶溢价4.75美元，相比3月的售价每桶分别提高1.7美元和2.1美元。

沙特阿美CEO表示：

市场上只有2%的（油气）有效闲置产能。呼吁举办根据目的构建能源转型论坛。 预计全球需要利用200万桶/日的闲置产能，以消化当前的各种冲击。