7月4日，食品及電子產品貿易公司香港潮商集團（02322.HK）宣佈與沙特公共投資基金（PIF）簽訂備忘錄。根據協議，PIF亞洲分部將向該公司投資5億美元（約39億港元）。
7月5日港股開盤時，潮商集團（02322.HK）高開4.94%，報0.85港元，隨後漲幅擴大，最高漲至0.89港元，漲幅達9.88%。截至發稿，潮商集團（02322.HK）報0.79港元，下跌2.469%。
根據備忘錄，PIF擬對香港潮商集團進行兩項投資，包括通過可換股債券提供為期5年的1億美元融資，以及通過貸款提供為期5年的4億美元融資。若可換股債券按現價行使，1億美元（7.8億港元）可轉換為9.6億股，約占目前總股本41.26億股的23.3%，或攤薄後權益約19%。
公司表示，該備忘錄不具有法律約束力，雙方將在未來三個月內進一步協商以簽訂最終協議。
沙特主權基金PIF：驅動未來的全球投資巨擘
沙特主權基金PIF是什麼?
沙烏地阿拉伯公共投資基金（Public Investment Fund，簡稱PIF）是全球最大的主權財富基金之一。2023年的在管資產規模約7000億美元，位列全球主權基金排行榜的第七位。PIF成立於1971年，旨在通過投資實現沙烏地阿拉伯經濟的多元化和可持續發展。
2016年，沙特宣佈了一項名為「願景2030」的計畫，旨在通過基礎設施、旅遊、技術和健康增加沙特王國的多元化，加速國家經濟和金融格局的變革。PIF的董事會表示，PIF的投資策略與政府的2030年願景保持一致，旨在實現經濟多元化。為了增強PIF的資源並幫助為Uber和特斯拉等外國公司的投資提供融資，PIF從沙特中央銀行獲得現金，發行債務，並從沙特國家私有化資產的收益中受益。
Global SWF的最新年度報告披露，從投資活動的頻率來看，2023年，PIF在所有主權財富基金中領先，成為最活躍的投資人，在49筆交易中配置了316億美元，較上一年增長了33%。
這一進展使該基金年度新資本配置在短短3年內，在全球主權投資者中排名上升了10位。
根據全球主權財富基金（Global SWF）的預測，到2030年，沙特主權財富基金——公共投資基金（PIF）管理的資產規模將達到2萬億美元，其在全球主權財富機構中的排名將躍升至第二。
PIF的八大投資池
- 沙特股權控股池（Saudi Equity Holdings，SEH）：該投資池2022年資產管理規模佔據PIF總規模的32%。此投資池主要投資於支持沙特上市公司。此池的重點是通過持股增加對國內上市公司的支持，以促進本地經濟的發展。
- 沙特行業發展池（Saudi Sector Development，SSD）：2022年該投資池由80家公司組成，總計規模約1250億美元，占PIF總規模的21%。此投資池資金目標是推動沙特的關鍵行業發展，包括能源、旅遊和娛樂等。
- 沙特房地產和基礎設施開發池（Saudi Real Estate and Infrastructure Development，SREID）：該投資2022年的管理規模約540億美元，占PIF總規模的9%。SREID投資池專注於管理沙特王國的戰略性房地產和基礎設施專案，旨在提高土地儲備的利用率和價值最大化。PIF還尋求在主要城市建立新的基礎設施來推動經濟增長。該基金還會開發住房和旅遊專案，吸引房地產公司以及海內外投資者的資金。
- 沙特超級專案池（Saudi Giga-Projects，SGP）：該投資2022年的管理規模約320億美元，占PIF總規模的5%。PIF的投資組合中擁有四個變革性的專案，它們保持巨大規模的同時，又為實現沙特王國的戰略目標（支持新的產業、行業和企業，最終創造新的經濟機會）做出了巨大貢獻。這四個超級專案是：NEOM、ROSHN、Qiddiya和Red Sea Global，其背後均由SGP投資池支持。NEOM、ROSHN、Qiddiya和Red Sea Global專案代表著沙烏地阿拉伯在創新城市、可持續發展和旅遊娛樂領域的最前沿投資。
- 國際戰略投資池（International Strategic Investments，ISI）：該投資2022年的管理規模約620億美元，占PIF總規模的10%。ISI投資池內的投資組合包括對全球一系列知名公司、創新獨角獸和行業領導者（LUCID、Uber、黑石、軟銀等）的大規模投資。這種多元化的投資方法確保了平衡的風險方法，使PIF能夠建立長期關係並擴大其品牌和影響力。
- 國際多元化投資池（International Diversified Pool，IDP）：該投資2022年的管理規模約290億美元，占PIF總規模的3%。IDP尋求通過投資流動性和非流動性國際資產，按照預定的風險偏好和閾值，利用全球深度資產類別，包括固定收益、公共股票、私募股權、房地產和基礎設施、另類投資（包含對沖基金）和直接投資，以實現長期回報的最大化。
- 國際資本市場計畫池（International Capital Markets Program，ICMP）：該投資池在2022年的管理資產規模約450億美元，占PIF總規模的8%。ICMP更富有投機的屬性，機會性地投資於選定的全球新興地區和行業，包括電信、能源、消費品、金融、醫療保健、資訊技術等。
- 國債池（Treasury Pool，TP）：該投資2022年的管理規模約540億美元，占PIF總規模的9%。TP對PIF的流動性狀況進行持續評估和預測，以確定任何短缺和資金需求，確保資本被可用於PIF的戰略目標投資。
投資實例
Lucid Group
持股量：PIF持有Lucid Group約10.15億股。
持股市值：截至相關報告，持股市值約257.87億美元。
投資背景：Lucid Group是一家總部位於美國的電動汽車製造商，專注於生產高性能電動汽車。PIF的投資旨在支持可持續交通的發展，並推動沙特在新能源汽車領域的創新。
動視暴雪
持股量：PIF持有動視暴雪約3787萬股。
持股市值：持股市值約30.34億美元。
投資背景：動視暴雪是全球領先的遊戲開發和發行公司，旗下擁有《使命召喚》、《魔獸世界》等知名遊戲。PIF的投資反映了對全球娛樂和電子競技市場增長潛力的信心。
紅海旅遊開發專案
專案公司：PIF通過控股紅海開發公司和Amaala公司，負責該專案的開發。
投資金額：專案總投資預計數十億美元。
專案背景：紅海旅遊開發專案旨在打造世界一流的旅遊目的地，包括豪華度假村、生態旅遊和文化遺址保護等，旨在吸引國際遊客，促進沙特旅遊業的發展。
