市場資訊

發佈會前：“關注蘋果概念，尤其是MR。”

發佈會後：“蘋果發佈會把MR乾死了 ”

今日（6月6日）凌晨，蘋果在2023全球開發者大會上發佈了備受市場期待的首款頭顯設備VisionPro，定價3499美金（約24860元人民幣），預計將於2024年初上市。

除VisionPro，蘋果還發布了MacBookAir、iOS17等多款新品。（詳情點擊查看）

由於沒有發佈市場期待更高的與AI或者類似於ChatGPT這樣的生成式AI相關的重大更新，市場普遍認為價格過高，量產時間低於預期。

“果鏈”概念股集體大跌

此次發佈會並未激起華爾街的興趣，在發佈會期間，蘋果股價由升轉跌，收盤下跌0.76%報179.58美元/股。

今日港A蘋果概念股集體大跌，A股中，華興源創和長盈精密大跌超17%，智立方跌超13%，榮旗科技跌超13%，捷邦科技、賽騰股份、美迪凱、立訊精密等跟跌。

港股中，高偉電子盤中一度暴跌24%至14.22港元，股價創3個月新低。截止發稿跌16.14%報15.8港元，瑞聲科技、比亞迪電子、舜宇光學科技等紛紛走低。

市場普遍認為價格過高，量產時間低於預期

網友用一句話非常形象的總結了2023年蘋果開發者大會：前一個半小時帶來了iOS、iPadOS 17、macOS、watchOS、tvOS的常規更新；後半個小時則帶來了非常“Amazing”的，劃時代的產品Apple Vision Pro。

Apple Vision Pro可能是庫克時代的蘋果帶來的最“iPhone時刻”的產品。庫克也對此給予了厚望，曾經表示該設備將在未來十年取代iPhone。

不過，從目前來看這款產品可能並不太適合普通消費者，單售價2.5萬（3499美元）就已經拒人千里之外了，更何況這款炸裂的新品要等明年才能上市。

有分析人士認為，Apple Vision Pro售價昂貴，可能影響出貨量。預計未來第二代MR產品在定價上更加親近用户，其出貨量將有望提升。

在蘋果推出Apple Vision Pro之前，Meta搶先發布消費級MR頭顯Meta Quest 3，128GB的定價為499.99美元（約3551人民幣）。

OPPO也在增強現實世界博覽會上發佈旗下首款MR產品，OPPO MR Glass開發者版；目前，該產品主要為開發者提供，並未公開售價。

數據顯示，目前全球頭顯市場，Meta 有着絕對優勢。該公司旗下的 VR 頭顯產品 Meta Quest 2 在上市一年多後，銷量就達到了千萬量級。目前，有八成的頭顯銷量都來自扎克伯格的公司。

從定價上看，蘋果Vision Pro的價格約是Quest 3的7倍，定價如此之高的Vision Pro還有機會在銷量上趕上Quest嗎？對於2.5萬售價，蘋果頭盔不禁引發市場爭議：智商税or革命性產品？

對於蘋果MR，券商怎麼看?

天風國際證券分析師郭明錤認為Vision Pro在兩大方面未能説服投資者。首先，Vision Pro的售價高於預期，加上發售日需要等待半年以上，料短期不利投資情緒。另外，郭明錤指出，Apple展示空間運算的願景與AR/MR裝置的設計創新，但沒有展示出日常生活使用Vision Pro的必要性。相反，目前ChatGPT或AIGC(人工智能生成內容)在可見未來下，對改變人類生活方面更具説服力。他表示，投資者需要密切觀察Vision Pro的預購需求，以及在發售前Apple能否提供更吸引人的應用程式、內容或生態。

IDC預計，蘋果此次新品發佈將推動AR/VR設備加速向生產力工具演進。Vision Pro本次定價雖然相對較高，但其定位較過去的頭顯類產品，通過配套生態和新增的硬件功能更加凸顯生產力工具的特點。目前國內AR/VR生態內容仍以遊戲體驗為主，內容應用上的發展與海外優秀應用仍有差距，優質內容團隊相對稀缺。

不過，IDC也認為，中國市場出貨量在短期內難以因蘋果新品發佈實現爆發式增長。Vision Pro定價較高，主要針對高端市場，難以憑藉一款產品帶動國內整體市場的出貨規模提升。

雖然股價不振，但對於蘋果MR的產業鏈機會，多家券商予以看好。

中信證券還表示，為作為蘋果首款頭顯產品，雖然量產時間低於市場前期預期，但產品在交互、設備協同等方面表現突出，同時在應用端有超預期表現，中長期維度持續看好蘋果MR頭顯的迭代以及相關產業鏈公司的機會。

中泰證券也表示，蘋果MR設備具備蘋果生態多設備互聯功能，將帶來更高的生態便捷性和更豐富的內容體驗，在娛樂、辦公等領域具備廣闊應用空間；同時，3D FaceTime會議、AIGC應用、視頻生態也是蘋果MR生態內容主要亮點。