《大行報告》花旗降中石油(00857.HK)目標價至7.5元中石化(00386.HK)下調至5.3元

阿思達克 01-29 10:27

花旗發表研究報告指，由2017年至2023年期間推出的採礦權稅，爲中石油(00857.HK)和中石化(00386.HK)的上季盈利帶來負面影響，料分別約200億元人民幣和70億元人民幣，同時股息亦無可避免地受累，但該行認爲，資產減值較小和派息率較高可以緩衝對股息的影響。基於上述原因，該行將中石油去年、今年及明年盈利預測分別下調5%至10%，而中石化則下調4%至16%，中石油目標價相應由7.9元下調至7.5元，中石化目標價亦由5.7元下調至5.3元，兩者投資評級均爲「買入」。該行提到，於上週會見了20位境內投資者，儘管油價較低，但由於獲利確定性高於其他行業，大多數投資者仍持有中石油等高收益股票。雖然採礦權稅令人驚訝，但考慮到未來影響可控，他們傾向認爲這是一次性的。投資人認同中海油服(02883.HK)具有獲利成長的前景，但表示只有在市場情緒轉變時纔會買入。(ca/k) ~

中国石油股份(00857.HK)

中国石油化工股份(00386.HK)

花旗银行(C.US)

中海油田服务(02883.HK)