《大行报告》花旗降中石油(00857.HK)目标价至7.5元中石化(00386.HK)下调至5.3元

阿思达克 01-29 10:27

花旗发表研究报告指，由2017年至2023年期间推出的采矿权税，为中石油(00857.HK)和中石化(00386.HK)的上季盈利带来负面影响，料分别约200亿元人民币和70亿元人民币，同时股息亦无可避免地受累，但该行认为，资产减值较小和派息率较高可以缓冲对股息的影响。基於上述原因，该行将中石油去年、今年及明年盈利预测分别下调5%至10%，而中石化则下调4%至16%，中石油目标价相应由7.9元下调至7.5元，中石化目标价亦由5.7元下调至5.3元，两者投资评级均为「买入」。该行提到，於上周会见了20位境内投资者，尽管油价较低，但由於获利确定性高於其他行业，大多数投资者仍持有中石油等高收益股票。虽然采矿权税令人惊讶，但考虑到未来影响可控，他们倾向认为这是一次性的。投资人认同中海油服(02883.HK)具有获利成长的前景，但表示只有在市场情绪转变时才会买入。(ca/k) ~