市場資訊

盤前市場動向

1.3月29日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.71%，標普500指數期貨漲0.85%，納指期貨漲0.84%。

2.截至發稿，德國DAX指數漲0.80%，英國富時100指數漲0.70%，法國CAC40指數漲1.17%，歐洲斯託克50指數漲1.04%。

3.截至發稿，WTI原油漲1.02%，報73.95美元/桶。布倫特原油漲0.74%，報78.72美元/桶。

市場消息

高盛：美國消費情緒正快速惡化。高盛消費者零售交易員Scott Feiler在3月29日的文章中指出，在硅谷銀行倒閉前，美國消費情緒就已經因爲政府納稅退款金額下降、循環消費債務(例如信用卡使用)創歷史新高等因素逐漸悲觀。而現在硅谷銀行倒閉使就業問題成了市場關注的焦點，情緒正迅速轉爲負面。Feiler指出，就業是消費支出的最大驅動力，市場現在普遍認爲，硅谷銀行的問題最終會爲消費帶來更大的影響，消費者情緒正變得非常悲觀。“幾乎所有人都確定3月消費支出會放緩，現在投資者關心的問題在消費支出放緩會持續多久，現在有什麼應對方案。”

“鷹王”布拉德：加息只針對通脹，宏觀審慎政策足以遏制金融壓力。聖路易斯聯儲主席布拉德週二在其銀行網站上發表的一篇文章中表示，由於銀行業危機，最近幾周金融壓力有所增加，但這可以通過監管政策而非利率來進行控制。布拉德表示：“在我看來，持續適當的宏觀審慎政策可以遏制當前環境下的金融壓力，而適當的貨幣政策可以繼續給通脹帶來下行壓力。”“在最近的銀行倒閉和動盪之後，金融壓力一直在上升。對這些事件的宏觀審慎政策反應迅速而適當。監管機構已經使用了一些爲應對2007-09年金融危機而開發或首次使用的工具，以限制對宏觀經濟的損害，並準備在必要時採取更多行動。”

美國能源部長：可能在今年晚些時候回購石油補充戰略儲備。美國能源部長格蘭霍姆(Jennifer Granholm)表示，美國可能在今年晚些時候開始爲SPR回購原油。白宮去年10月表示，在去年1.8億桶銷售將庫存水平降至1983年以來的最低水平後，政府打算在油價處於每桶67-72美元左右或以下時爲SPR回購原油。美國油價本月觸及這一區間，但沒有宣佈石油回購。

新一輪金融危機在敲門!馬斯克警告：商業地產債務問題迫在眉睫。因硅谷銀行突然倒閉而引發的金融危機仍在繼續。儘管監管機構仍在努力解決當前的銀行危機，但特斯拉首席執行官、億萬富翁埃隆·馬斯克警告稱，金融系統和經濟已經面臨新的問題，即商業房地產債務和抵押貸款。Kobeissi Letter發佈了令人擔憂的商業房地產數據並表示：“未來5年，將有超過2.5萬億美元的商業房地產債務到期。”“這遠遠超過了歷史上任何5年的時期。與此同時，房價上漲了一倍多，商業地產的入住率只有60% -70%。”“對這些貸款進行再融資將非常昂貴，並可能導致下一場重大危機。”最糟糕的是“70%的商業房地產貸款由小銀行擁有”。馬斯克同意這一觀點，稱“這是目前最嚴重的、迫在眉睫的問題，抵押貸款也是如此。”

個股消息

瑞銀(UBS.US)老將Sergio P. Ermotti再度出任CEO，將負責指導瑞信收購案。在瑞銀宣佈收購瑞信不到兩個星期之後，瑞銀宣佈，任命Sergio P. Ermotti爲新任首席執行官，4月5日起生效，他將負責指導收購瑞信這起金融危機以來最重大的銀行業合併案。瑞銀表示，董事會的決定是基於瑞銀在宣佈收購瑞信後所面對的挑戰及優先事項。現年62歲的Sergio P. Ermotti有着在危機和重組方面的經驗。他曾擔任瑞銀首席執行官長達九年(2011年至2020年)，並在全球金融危機帶來的挑戰下帶領瑞銀重新定位。截至發稿，瑞銀週三美股盤前漲近2%。

電動汽車需求疲軟，Lucid(LCID.US)計劃裁員18%以降低成本。電動汽車製造商Lucid週二在提交給監管機構的一份文件中表示，公司計劃裁員約18%，即約1300名員工，作爲一項更大規模的重組計劃的一部分，以降低成本，同時公司正在努力提高其Air豪華轎車的產量。Lucid表示，裁員將產生共計2400萬至3000萬美元的一次性費用，其中大部分將在2023年第一季度確認。截至發稿，Lucid週三美股盤前漲近2%。

嘉銀金科(JFIN.US)2022年Q4及全年財報：業務增長韌性盡顯，服務下沉雙線發力。財報顯示，嘉銀金科全年促成借款金額約爲555億元，同比增長約153.4%，超此前全年預測範圍，其中四季度促成借款金額約189億元，同比增長約249.2%;全年實現營業收入約32.71億元，同比增長約83.7%，其中四季度營業收入約10.54億元，同比增長約186.4%。得益於對借款人客羣進一步結構性改善，嘉銀金科獲客能力實現了量與質的同步提升。四季度件均借款金額爲10884元，同比增長約51.0%;全年件均借款金額爲9821元，復借率達67.0%。截至發稿，嘉銀金科週三美股盤前大漲初稿24%。

金山雲(KC.US)Q4營收21.3億元，毛利率穩步提升彰顯長期發展韌性。金山雲Q4營收21.3億元，公有雲和行業雲分別實現收入13.4億元和7.9億元。在疫情衝擊宏觀經濟的2022年，金山雲核心業務實現高質增長，利潤率水平進一步優化。2022年Q4的調整後毛利潤同比上漲4倍，調整後毛利率由2022年Q3的6.3%進一步提升至7.9%，經營現金流連續三個季度實現正向流入。在完成回港雙重主要上市剛滿3個月之際，公司獲納入恆生綜合指數，長期價值進一步凸顯。

重要經濟數據和事件預告

北京時間22:00 美國2月季調後成屋簽約銷售指數月率

北京時間22:00 美國聯邦存款保險公司高級監管官員就硅谷銀行和簽名銀行倒閉危機在衆議院委員會做證詞陳述。美聯儲理事巴爾和FDIC董事長格倫伯格將發表證詞

北京時間22:30 美國截至3月24日當週EIA原油庫存變動

北京時間次日02:50 英國央行貨幣政策委員曼恩作爲小組成員參加第39屆全國商業經濟協會(NABE)經濟政策會議，主題爲“通脹和貨幣政策”

業績預告

週四盤前：亞朵(ATAT.US)、中汽系統(CAAS.US)