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《大行報告》大摩:領展(00823.HK)派息較預期少 評級「增持」看79元
阿思達克 06-02 09:59
摩根士丹利發表研究報告指,領展(00823.HK)2022財年每基金單位分派增長 5.4%至近3.06元,較該行預期低約4%,同時亦較市場預期低2%。撇除酌情分派後,本年度每基金單位分派增加8.2%至近2.99元,基本符合市場預期。 該行表示,本年度香港香港零售續租租金升4.8%,租戶租金對銷售額比例為13.1%。期內租戶零售額增長7.8%,對比首三財季為增長10.4%,代表今年1月至3月份期間表現持平,而同期本港零售市道則下跌8%。中國業務方面,領展租金收入及物業經營淨收入(NPI)分別增長21%和16%。 大摩對領展給予「增持」評級,目標價為79元,對應未來12個月股息收益率約4%,與2011年以來的長期平均水平相近。
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