總結：

1.上半年公司客戶結構以境內客戶爲主，境內客戶收入爲3.62億元，佔主營業務收入74.81%；境外客戶收入爲1.22億元，佔主營業務收入25.19%。公司2021年上半年的淨利率爲23.82%，較上年同期增加5.26個百分點，較2020年下半年環比增加2.64個百分點。主要是公司訂單結構和業務結構持續優化，充足的訂單儲備促進產能利用率和人員效率進一步提升，通過改善和優化管理流程，提高了實驗室和設備利用率，規模化效應逐步體現。

2.產能方面,共擁有7.38萬平方米的研發實驗室，其中已投入使用的實驗室面積爲4.76萬平方米，正在建設的實驗室面積爲2.62萬平方米。目前按照公司的戰略規劃和業務發展情況，正在逐步建設並投入使用。

3.未來一段時間內公司仍將專注於臨牀前研究服務，希望通過三至五年內自身規模的快速發展以及互補式的收購兼並發展，特別是在藥物的CDMO/CMO、生物藥的一體化研究服務方面也是公司努力重點擴張的方向。

Q&A：

Q：公司業績保持高增速的主要原因有哪些？ 

A：公司業績穩步增長主要受益於持續增長的國內外藥物研發景氣度，公司管理團隊堅持同步提升研發服務能力和市場拓展能力。公司持續加大藥物研發新技術的投入，提高研發團隊專業能力、效率和質量，夯實臨牀前一體化綜合服務優勢，不斷提升的研發服務能力贏得客戶高度認可，推動市場訂單保持高速增長。公司繼續加強國內外商務團隊建設，持續高增長的客戶需求爲業績增長提供保障，並反向拉動研發服務能力的提升。

Q：公司人員招聘計劃是否能夠滿足公司的需求？

A：爲滿足日益增長的業務需求，公司同步配置了專業技術人才，截至2021年6月末，藥物發現板塊擁有研發人員780人，同比增長27.45%；藥學研究板塊擁有研發人員302人，同比增長32.46%；臨牀前研究板塊擁有研發人員602人，同比增長48.28%。CRO是人才密集型行業，公司很重視人才隊伍的建設，公司的人員招聘計劃會與公司業務的增長和發展情況相匹配進行合理配置，以保障未來業務的發展以及項目實施。

Q：公司最新的產能利用和釋放情況？

A：目前公司的研發實驗室都位於上海，共擁有7.38萬平方米的研發實驗室，其中已投入使用的實驗室面積爲4.76萬平方米，正在建設的實驗室位於上海凱龍南匯商務園區，面積爲2.62萬平方米。目前按照公司的戰略規劃和業務發展情況，正在逐步建設並投入使用。

Q：公司未來在產業鏈拓展方面有哪些重點的方向和規劃嗎？

A：未來一段時間內公司仍將專注於臨牀前研究服務，通過創新藥研究及國際申報中心之藥物發現和藥學研究及申報平臺、創新藥研究及國際申報中心之臨牀前研究及申報平臺兩個項目的建設實施，繼續加強公司在化學、生物、原料藥、製劑和臨牀前研究領域的專業服務能力，通過提供高質量全方位的服務鞏固公司在行業內的市場地位並進一步提高公司在國內外市場的市場份額。

未來三至五年內通過自身規模的快速發展以及互補式的收購兼並發展，特別是在藥物的CDMO/CMO、生物藥的一體化研究服務方面也是公司努力重點擴張的方向。

Q：實驗動物的價格上漲對公司有影響嗎？

A：隨着公司經營規模不斷增長，公司對實驗動物等原材料的需求不斷增加。公司會加強與原材料供應商之間的合作，以獲取穩定的供應來源，滿足公司經營增長的需要。面對實驗動物價格的上漲，公司在項目報價時會參考市場情況對報價進行合理調整。

Q：相比同行企業，公司的競爭優勢在哪裏？

A：公司的競爭優勢主要在於公司擁有從藥物篩選到IND申報的臨牀前一體化新藥研發能力及豐富的研發經驗；在免疫腫瘤藥物、抗體及抗體藥物偶聯物研發領域具有相對優勢；專業人才團隊優勢；研究質量控制體系達到國際標準；公司擁有優質的客戶羣和良好的行業口碑。

Q：公司商務團隊的配置情況？

A：公司前瞻性地佈局中國本土創新藥市場機遇，加強國內醫藥研發市場的開拓力度，在北京、上海、廣州、深圳、南京、蘇州、杭州、成都、瀋陽、濟南、天津等重要城市建立了專業服務網絡，爲衆多國內藥企提供高質量、高效率、高標準的醫藥研發服務。

公司已成立藥物發現板塊國際服務部，未來會加大海外商務拓展的力度，建立具備國際競爭力的高標準高質量的藥物發現實驗室和研究團隊，專注服務國際大型製藥企業和創新藥企業；加大在美國和歐洲地區商務團隊的建設，建立專業化海外商務拓展團隊，持續擴大境外業務規模。

Q：臨牀前研究板塊快速增長的原因？

A：報告期內，臨牀前研究服務發展迅速，實現營業收入22,454.10萬元，同比增長95.38%。

主要原因是充足的訂單儲備爲業績增長提供保障，促進了產能利用率和人員效率進一步提升，人均產值有所提升。同時，公司立足現有技術平臺，持續推進完善新型生物技術藥物（包括幹細胞、CAR-T細胞、ADC藥物、溶瘤病毒等基因治療產品以及mRNA疫苗等）生物分析技術及臨牀前有效性、安全性評價技術平臺的建設，逐步拓展公司的服務領域，增強了我們臨牀前研究和申報的綜合服務能力與競爭優勢，臨牀前研究業務板塊的業務結構和訂單質量進一步優化，這也提升了這個板塊業務的人均產值。

Q：公司的客戶中比較知名的大藥企，創新藥企業有哪些？

A：國內客戶：恆瑞醫藥、揚子江藥業、白雲山集團、上海醫藥集團、華北製藥等著名大型藥企；百奧泰、信達生物、微芯生物、澤璟製藥等衆多新興的知名創新生物醫藥技術企業。

國際客戶：海外客戶覆蓋了美國、歐洲、日本、韓國等地區，至今已積累了衆多國際知名醫藥企業及科研機構客戶，包括武田製藥（Takeda）、強生製藥（Johnson & Johnson）、葛蘭素史克（GSK）、羅氏製藥（Roche）、吉利德科學公司（Gilead）、默克製藥（EMD Millipore）等。

Q：公司國際服務部的建設情況？

A：公司已成立藥物發現板塊國際服務部，未來會加大海外商務拓展的力度，建立具備國際競爭力的高標準高質量的藥物發現實驗室和研究團隊，專注服務國際大型製藥企業和創新藥企業。公司將加大在美國和歐洲地區商務團隊的建設，持續擴大境外業務規模。

Q：淨利率較去年有大幅提升的原因？

A：公司2021年上半年的淨利率爲23.82%，較上年同期增加5.26個百分點，較2020年下半年環比增加2.64個百分點。主要是公司訂單結構和業務結構持續優化，充足的訂單儲備促進產能利用率和人員效率進一步提升，公司在有序推進新實驗室的建設和投入使用的同時，通過改善和優化管理流程，提高了實驗室和設備利用率，規模化效應逐步體現。

Q：公司國內外客戶收入的佔比？

A：2021年上半年公司的客戶結構以境內客戶爲主，境內客戶收入爲3.62億元，佔主營業務收入74.81%；境外客戶收入爲1.22億元，佔主營業務收入25.19%。

Q：公司在CDMO方面的規劃情況？

A：公司的藥學研究服務包括原料藥研究服務和製劑研究服務，目前尚處在實驗室研究階段。CDMO/CMO是公司未來努力重點擴張的方向。公司計劃擴展CDMO服務量級，通過自身建設或併購，建立符合GMP標準的規模化生產基地。

Q：公司是怎麼看行業未來的發展？

A：中國的CRO行業是近二十年來才發展起來的新興行業，目前國內CRO行業整體呈現多、小、散的格局，行業集中度相對較低。在國內醫藥政策鼓勵由仿製藥向創新藥發展、國內監管水平向國際接軌，吸引國際醫藥研發需求轉移的大背景下，國內CRO市場規模快速擴大。此外，我國醫藥行業正處於向自主創新發展的黃金時期，醫藥研發投入持續增加，未來隨着國內對創新藥研發的需求加速釋放，CRO行業將迎來持續增長的行業發展黃金機遇。

Q：CDE發佈的《以臨牀價值爲導向的抗腫瘤藥物臨牀研發指導原則》的徵求意見稿對CRO這個賽道的影響？

A：該指導原則強調抗腫瘤藥物研發貫徹以臨牀價值爲導向，以患者爲核心的研發理念，促進抗腫瘤藥科學有序的開發，可以推動醫藥企業和其他新藥研發機構更加理性地專注自己的研究方向，有助於引領行業高質量發展。相關政策的推出是未來醫藥創新產業更加規範化的必經之路，符合公司對未來行業整體發展趨勢的判斷。公司作爲國內主要的一站式生物醫藥臨牀前研發服務CRO之一，具備全面的臨牀前新藥研發服務能力，能夠爲客戶提供按照中美雙報標準進行臨牀前試驗服務。公司將持續推進和完善研發技術平臺，吸引更多大型製藥企業與生物技術公司客戶，助力更多有臨牀價值的新藥研發。