赛力斯集团股份有限公司（Seres Group Co., Ltd., 09927.HK）启动香港IPO，招股期为2025年10月27日至10月31日，拟全球发售100,200,000股H股，并设15%超额配股权；每股最高发售价131.50港元，每手100股，入场费约13,282.62港元；预期2025年11月5日于联交所主板挂牌，联席保荐人为中金公司及中国银河国际。

赛力斯：高速增长的新能源汽车制造商

发行比例：香港公开发售约10%（10,020,000股H股），国际配售约90%（90,180,000股H股）。

发行价格：最高131.50港元；每手100股；入场费约13,282.62港元。

发行日期：2025年10月27日至10月31日（预期定价日2025年11月3日）。

上市日期：2025年11月5日。

IPO联席保荐人：中金公司（CICC）及中国银河国际。

公司简介

赛力斯是以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，业务涵盖新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务。公司旗下问界品牌已形成包括问界M9、问界M8、问界M7和问界M5四款车型的产品矩阵，通过差异化定位实现市场覆盖。根据弗若斯特沙利文报告，问界品牌在2024年下半年以82%的NPS净推荐值登顶新能源汽车口碑榜首，且2024年问界品牌全年总交付量达38.71万辆，同比增长268%。

财务资讯

招股文件披露，赛力斯于2022—2024年收入分别约340.56亿元、357.89亿元及1,451.14亿元（人民币），同期净亏损约52.21亿元、41.57亿元及净利润47.40亿元；2025年上半年收入约623.59亿元、净利润约30.77亿元。按最高发售价131.50港元计，假设不行使超额配股权，公司预计募资净额约12,924.9百万港元，资金拟用于研发投入（约70%）、多元化新营销渠道投入及海外销售与充电网络服务（约20%）及营运资金与一般公司用途（约10%）。

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