大和:目前估值具吸引力 維持阿里巴巴(9988.HK)買入評級
大和總研發表研究報吿表示,阿里巴巴(9988.HK)2021財年第三季收入按年增長37%,符市場預期。該行認為,該股目前的估值具吸引力,認為任何回調都會提供一個良好的購買機會,潛在納入港股通將成為阿里未來股價的關鍵催化劑。該行維持其買入評級,目標價325港元。
大和指,阿里的核心商務再投資將驅動未來發展,第三季佣金及CMR收入按年升20%;核心商務EBITA率按年跌7個百分點;又預期第四季的佣金及CMR收入將擴大50%至680億元人民幣。
大和指,阿里雲錄得經調整EBITA2400萬元人民幣,主要由於更大的收入規模。該行認為,阿里會繼續投資新業務以擴大其潛在市場,以支持強勁的收入增長。該行將2021-23年的盈利預測略微上調1%

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