uSMART 2025新年致辞 --定投与全球多元资产配置是积极应对全球不确定性的优选投资方案

尊敬的投资者们，

随着2024年的落幕，我们在全球经济的波澜壮阔中迎来了新的一年。在全球通胀下行和美联储重启降息的背景下，我们见证了全球发达国家的降息周期，以及日本告别“负利率时代”的历史性加息。尽管面临政治和经济的多重挑战，市场依旧展现出了非凡的活力与韧性。

美股在AI热潮、美联储降息、特朗普当选等因素催化下表现强势，屡创新高，标普500指数年内涨幅超23%，纳斯达克指数涨幅超28%，道琼斯工业平均指数年内涨幅超12%。中国内地及香港的IPO市场在全球经济的复杂多变中展现出了韧性，上证综指全年涨幅接近12%，港股全年涨幅超17%。全球新兴市场整体表现温和，全球大类资产表现呈现出明显的分化，其中债券市场迎来了“债券年”；大宗商品方面黄金表现亮眼，油价则呈震荡态势；比特币领涨加密货币突破10万美元大关。

面对全球市场的不断波动，uSMART盈立证券全球资产配置团队凭借多年积累的优势和经验，持续为客户提供优质的全球化资产配置服务。2024年以来，uSMART坚定对美股的投资信念，深化对人工智能（AI）领域的研究，专注于AI软件基础设施和应用的机遇。在这一信念的指引下，全球智能整合多因子股票策略，通过精准的AI板块配置，全年为客户带来了69.12%的卓越回报，超越纳斯达克指数41个百分点。在港股方面，我们重点关注高息板块，港股高息优选稳健成长策略取得了29.21%的优异成绩，大幅超越恒生指数。

为了提供更多元化和优质资管服务，uSMART积极引入多家资质卓越的外部持牌机构。7月份，uSMART与华设资产管理团队（中央编号：BMV618）合作推出了美股FATA指数策略与香港高息FATA指数策略。策略上线以来，深受投资者喜爱。尤其是香港高息FATA指数策略，至今已经实现了10.28%的稳健增长。9月份，uSMART携手高腾国际（中央编号：BFC246）推出了全球ETF灵活配置量化策略，策略基于量化多因子模型，精选ETF产品，覆盖多个地区和经济领域，旨在助力投资者在复杂多变的市场环境中轻松把握投资机会，实现资产的稳健增值。

在2024年，uSMART跟投易资产管理规模实现了103%的增长，与外部机构合作的资产规模增长率更是达到了245%。2025年，uSMART将继续努力，挖掘更多优秀资管和投顾机构，致力于为投资者提供更多元化、更高品质的资产管理服务。

展望2025年，全球经济基本面前景良好，主要经济体在利率上升背景下保持稳定，全球通胀水平逐步回落。在此背景下，各国央行可能会放松紧缩货币政策，以保障经济增长。美股预计将继续增长，科技股和AI领域仍是投资重点。港股市场预计将在宽幅震荡中上行，估值处于相对低位，具有较高配置价值。

在全球经济温和增长和市场波动性的背景下，我们建议投资者采取长期投资策略，注重资产的多元化配置，以实现稳健增长和风险分散。通过合理的财务规划和持续的资金管理，为实现长期的财富积累和保值增值打下坚实基础。

对于个人投资者，我们建议在创造和积累家庭资产的同时，更应重视资产的增长与增值潜力。考虑到当前房地产市场的租金回报率普遍较低，直接投资房产可能会面临高昂的初始成本、低迷的回报率以及房地产市场的不确定性。因此，直接投资房产可能不再是最优选择，相反定期存入资金进行投资是一个不错的选择。无论是通过月供股票计划参与股市，还是通过定期投资债券基金和银行稳健理财产品，都是低成本实现小额理财，定期储蓄的有效途径。风险承受能力较高者可以适当配置权益类产品，如股票、指数ETF等；偏爱稳健型产品的投资者，可以定投以债券基金和银行稳健理财为代表的固收类理财产品。

全球经济正以良好态势迈向2025年，然而诸多不确定性因素依然存在，uSMART全球资产配置团队将坚持前瞻、价值、全球与多元分散的资产配置初衷，持续在不确定的环境中寻找确定的结构性机会，致力于帮助投资者在投资道路上稳健前行。

感谢您的信任与支持。在新的一年里，愿您的投资之路稳健顺遂，家庭幸福美满。

uSMART盈立证券全球资产配置团队

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