01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，特斯拉升超6%，中概股指數跌2%。截至收盤，道指跌 0.49%，納指升 0.65%，標普升 0.09%。美國十年國債收益率跌 0.697%，收報4.415%，相較兩年期國債收益率差-41.6個基點。恐慌指數VIX跌 2.14%，布倫特原油收跌 0.97%。現貨黃金昨日跌 0.11%，報2422.76美元/盎司。美元指數昨日升 0.02%，報104.64。

據捷克外長利帕夫斯基：歐盟批准將俄羅斯（被凍結）資產收益用於烏克蘭。據華盛頓郵報：以色列據悉與美國就擱置大規模進攻拉法計劃達成一致。

美國證交會（SEC）週一要求納斯達克和芝加哥期權交易所修改現貨以太坊ETF申請。歐盟最終批准具有里程碑意義的人工智能法案。巴基斯坦將於7月22日前將股票熔斷機制提高至10%。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業、金融、日常消費、醫療和科技分別收升0.9%、0.64%、0.59%、0.17%和0.16%，原料平收0%外，其他標普5大板塊悉數收跌：能源、工業、半導體、通訊和房地產分別收跌0.49%、0.33%、0.32%、0.13%和0.08%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.77%，旅行服務板塊跌0.24%，高端酒店萬豪跌0.85%，愛彼迎跌1.55%，挪威郵輪跌0.06%。太陽能板塊升3.64%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.03%，NU升3%。網絡安全板塊跌1.03%，SQ跌2.76%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.29%。台積電升 0.08%，阿里跌 2.44%，拼多多跌 0.9%，京東跌 4.2%，理想跌 3.45%，新東方跌 1.99%，蔚來升 0.57%，小鵬升 5.92%，小鵬24Q1營收65.5億元，上年同期40.3億元。預計第二季度交付量為29000至32000輛，市場預期38147輛。好未來跌 1.98%，名創優品跌 0.69%，瑞幸咖啡跌 1.6%。BZ跌2.87%，Boss直聘24Q1營收17億元，市場預期16.6億元，上年同期12.78億元。

大型科技股多數收升。微軟升 0.87%，微軟宣佈將旗下AI助手Copilot全面融入Windows系統，同時推出了一款名為Copilot+PC的新型人工智能電腦。蘋果收升 0.69%，英偉達升 0.64%，英偉達首席執行官黃仁勛表示，與戴爾的合作將把人工智能推廣至更廣泛的客户羣，並幫助企業和組織創建自身的“人工智能工廠”。谷歌收升 0.61%，亞馬遜跌 0.21%，Meta跌 0.9%，禮來升 2.55%，諾和諾德升 1.69%，特斯拉升 6.66%，5.22 根據Benzinga Pro的數據，特斯拉已將其在美國的72個月貸款利率（APR）從0.99％提高到1.99％。36、48和60個月貸款期限的貸款利率仍定為0.99％。特斯拉的舉動是電動汽車需求的積極信號，因為它表明特斯拉正在放鬆其拉動的部分槓桿，以在競爭加劇的情況下幫助激發買家需求。

LRMR升8.53%，美國食品藥品監督管理局在對Larimar Therapeutics旗下Nomlabofusp臨牀項目進行了二期數據審查後，取消了對該藥物的部分臨牀限制。PSX跌0.19%，Phillips66同意以5.5億美元現金收購PinnacleMidland，從而擴大Midland盆地的天然氣加工業務。ZM跌0.36%，Zoom FY25Q1營收11.4億美元，市場預期11.3億美元，上年同期11.05億美元，利潤指引不及預期。

03 每日焦點

1、亞馬遜雲叫停英偉達Hopper芯片訂單，等待新芯片Blackwell

5.21 據英國金融時報，亞馬遜雲計算部門已停止訂購英偉達“超級芯片”Hopper，以等待更強大的新芯片Blackwell。今年3月，英偉達推出了名為Blackwell的新一代處理器，距離前一代芯片Hopper開始向客户發貨還不到一年。英偉達CEO黃仁勛表示，新產品在訓練大型語言模型方面的能力將是現在的兩倍。亞馬遜表示，考慮到這兩種芯片推出的時間距離很短，此舉“合情合理”。

2、韓國5月前20天出口同比增1.5% 半導體增45.5%

5.21 韓國關税廳(海關)5月21日發佈的初步核實數據顯示，韓國5月前20天出口額為327.49億美元，同比增加1.5%。按品目看，半導體(45.5%)、石油製品(1.9%)、船舶(155.8%)、電腦及周邊設備(24.8%)出口增加。乘用車(-4.2%)和鋼鐵製品(-18.3%)出口則減少。

3、禮來替爾泊肽注射液在華獲批

5.21 國家藥監局官網顯示，禮來穆峯達（替爾泊肽注射液）獲得國家藥品監督管理局（NMPA）批准，用以改善成人2型糖尿病患者的血糖控制。替爾泊肽是一款每週注射一次的GIPR和GLP-1R激動劑。

4、微軟發佈新一代AI PC 搭載最新的Copilot功能

5.21 微軟發佈新一代AI PC（人工智能電腦）Windows 11 AI PC，搭載最新的Copilot功能。該產品起售價999美元，微軟從週一開始接受預購，將於6月上市。微軟還表示，OpenAI的新旗艦模型“GPT-4o”將很快應用於Copilot，該模型更接近真人思維，可以實時對音頻、視覺和文本進行推理。

5、IBM宣佈“開源”一系列人工智能模型

5.21 IBM宣佈將以開源軟件的形式發佈一系列人工智能模型。IBM稱，在watsonx平台推出一年後，該平台將進行多項新的更新，並即將推出數據和自動化功能，並公開了最新的開源模型Granite系列，旨在使人工智能對企業而言更加開放、更具成本效益和靈活性。此外，IBM還透露了與沙特數據和人工智能管理局(SDAIA)的合作，IBM將使用其Watsonx平台來訓練SDAIA的阿拉伯語模型“ALLaM”。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）22:30 美國至5月17日當週EIA原油庫存

（2）22:30 美國至5月17日當週EIA庫欣原油庫存

（3）22:30 美國至5月17日當週EIA戰略石油儲備庫存

（4）次日02:00 美聯儲公佈貨幣政策會議紀要