6月1日，$廣發證券(01776.HK)$和香港$惠理集團(00806.HK)$雙雙發佈“聯姻”公告，廣發證券全資子公司廣發香港擬以低於10億元人民幣總對價購買惠理集團不超過3.69億股普通股（佔惠理集團全部已發行股份約20.2%），最終購買股份數量和比例以交割時爲準。

廣發證券表示，此次交易是根據公司發展戰略，積極響應服務國家粵港澳大灣區戰略及人民幣國際化的部署，有助於增強公司境外資產管理業務的競爭能力，提升國際化水平。

據瞭解，惠理集團成立於1993年，股份於港交所主板上市，主要從事資產管理，爲機構和個人客戶提供投資服務和產品。惠理集團創始人爲謝清海，目前他擔任惠理集團聯席主席兼聯席首席投資總監，人稱“香港巴菲特”，其經歷富有傳奇色彩。

廣發香港擬購惠理集團20.2%股份

回顧過往，5月30日早盤，港股的惠理集團一度大漲約15%，創下兩個月以來股價最大漲幅，不過，後續漲幅回落。截至6月1日收盤，惠理集團報收2.35港元/股，上漲7.31%。

惠理集團大漲源於5月29日其發佈的公告，該公司董事會注意到媒體報道廣發證券計劃自該公司最大股東及創始人購買該公司20%的股權。

惠理集團表示，其獲聯席主席兼聯席首席投資總監謝清海告知，創始股東謝清海及葉維義正就潛在買方集團一間成員公司可能自創始股東購買少於30%的該公司已發行股份與潛在買方集團磋商，各方尚未就相關買賣訂立任何最終合約。

彼時，市場傳出消息廣發證券計劃收購惠理集團20%股權，不過，對於這一消息廣發證券不予置評。

6月1日，惠理集團和廣發證券雙雙發佈公告證實傳聞的真實性。

廣發證券公告，其全資子公司廣發控股（香港）有限公司（簡稱“廣發香港”）擬以低於10億元人民幣的總對價購買惠理集團有限公司（簡稱“惠理集團”）不超過3.69億股普通股（佔惠理集團截至公告披露日全部已發行股份約20.20%，最終購買的股份數量和比例以交割時爲準）。

據瞭解，廣發香港與惠理集團此次交易綜合考慮了中介機構出具的估值報告、惠理集團經營情況等因素，經交易各方磋商，確定交易價格爲3港元/股，將以現金方式支付。截至公告披露日，交易各方已簽署股權購買協議。

資料顯示，惠理集團成立於1993年，是一家於開曼羣島註冊成立的有限公司，其股份於港交所主板上市，主要從事資產管理業務，爲機構和個人客戶提供投資服務和產品。惠理集團創始人爲謝清海，聯合創始人爲葉維義，謝清海目前擔任惠理集團聯席主席兼聯席首席投資總監，人稱“香港巴菲特”，其經歷富有傳奇色彩。

2022年報披露，惠理集團淨虧損爲5.44億港元（每股虧損0.296港元），這是惠理集團自1993年成立以來首次錄得顯著的年度虧損，主要是由於自有資金投資的市值下跌，出現3.18億港元的投資虧損。值得注意的是，惠理集團仍然持有大部分該等投資，因此該虧損只屬於賬面損失。

謝清海在年報中表示，2022年是該公司成立29年以來最爲艱鉅的一年，從經營角度（不包括自有資金投資），集團虧損約6900萬港元。在此之前每年均盈利，僅在1999年時，受到1998年亞洲金融風暴影響，集團有不到100萬港元的損失。

“我們有充裕的資金儲備（資產淨值約45億港元）且‘零’債務負擔。”謝清海說，因此能夠從容地面對這次損失，並且相信目前情況僅僅是暫時性的。“2022年建議派發股息0.034港元，此舉能充分反映我們對公司前景仍然充滿信心。於2022年，我們用5800萬港元回購股份，回購股份佔發行在外股份的1.3%。”

提升境外財富資管競爭力

在廣發證券內部，廣發香港是廣發證券的全資子公司，有着廣發證券推進國際化戰略的橋頭堡之稱。

資料顯示，廣發香港是於2006年6月在香港設立的全資子公司，廣發香港通過旗下子公司取得香港證監會第一、四、六及九號牌照。

2022年10月，廣發證券挖來80後、中信里昂副董事長林曉東出任廣發香港CEO。

廣發證券表示，此次收購惠理集團的交易是根據公司發展戰略，積極響應服務國家粵港澳大灣區戰略及人民幣國際化的部署，有助於增強公司境外資產管理業務的競爭能力，提升公司國際化水平。

券商中國記者注意到，若此次交易成功，廣發證券並非首家持股惠理集團的中資券商，2022年報顯示，海通證券也持有惠理集團10.28%的股權。

廣發香港CEO林曉東表示：“作爲中國管理資產規模最大的綜合類證券公司之一，廣發證券非常重視成爲惠理集團的戰略股東。雙方的合作將進一步推動我們在財富和資產管理業務方面的競爭優勢，這也是我們全球化佈局的戰略舉措之一。我們相信在雙方的共同努力下，廣發證券將進一步推動在中國大灣區實現可持續的經濟增長和金融機遇。”

5月18日廣發證券與投資者交流中，廣發證券副總經理、合規總監、董事會祕書徐佑軍等詳細介紹了廣發證券在財富管理領域的佈局，目前廣發證券參股、控股兩家頭部公募基金易方達基金和廣發基金，同時還擁有廣發資管。

廣發證券上述負責人表示，2023年一季度，公司客戶基礎持續擴大。截至2023年3月末，公司代銷金融產品規模和份額均較上年末增長；代銷的非貨幣市場公募基金保有規模在券商中位列第三。

廣發證券在調研中表示，未來，該公司將進一步整合平臺資源，發揮旗下各資產管理機構的特色優勢，進一步構建獨具優勢的產品供給體系，向客戶提供策略整齊、品類豐富的產品，滿足客戶多元化的理財需求。

惠理集團在2022年報中表示，要把握更多財富管理商機，財富管理分部仍是業務增長的關鍵策略，並且快速增長，預計亞洲的整體財富管理資產將由2019年的10萬億美元增加至2025年的15萬億美元至19萬億美元。

謝清海表示：“引入新的戰略股東將有利於惠理集團在中國內地和香港的長遠發展。廣發證券作爲行業領先的證券公司，在中國市場尤其是大灣區，擁有強大的實力和銷售渠道，使我們能夠爲客戶提供更好的投資解決方案和服務渠道。我們有信心與廣發證券的戰略合作能夠產生協同效應，併爲公司股東和投資者帶來長期和穩定的回報。”