盤前市場動向

1. 9月1日(週四)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.25%，標普500指數期貨跌0.35%，納指期貨跌0.57%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌1.04%，英國富時100指數跌1.21%，法國CAC40指數跌1.14%，歐洲斯託克50指數跌1.02%。

3. 截至發稿，WTI原油跌1.15%，報88.52美元/桶;布倫特原油跌1.22%，報94.47美元/桶。

市場消息

美限制英偉達(NVDA.US)對華出口芯片，中方迴應!在今天(9月1日)舉行的商務部例行發佈會上，有記者提問：8月31日美國芯片設計公司英偉達稱被美國政府要求限制向中國出口兩款被用於加速人工智能任務的最新兩代旗艦GPU計算芯片A100和H100。中國商務部對此有何評論?該舉動將對中國科技企業的運作有何影響?商務部新聞發言人束珏婷表示，中方注意到相關情況。一段時間以來，美方不斷濫用出口管制措施，限制半導體相關物項對華出口，中方對此堅決反對。美方相關做法背離公平競爭原則，違反國際經貿規則，不僅損害中國企業的正當權益，也將嚴重影響美國企業的利益，阻礙國際科技交流和經貿合作，對全球產業鏈供應鏈穩定和世界經濟恢復造成衝擊。美方應立即停止錯誤做法，公平對待包括中國企業在內的各國企業，多做有利於世界經濟穩定的事。截至發稿，週四美股盤前，英偉達跌近4%，AMD(AMD.US)跌2.6%。

大摩：美股尚未觸底，標普500指數或跌至3400點。摩根士丹利首席美國股票策略師邁克·威爾遜(Michael Wilson)週三表示，今年美股指數尚未觸底，投資者應該爲更多的痛苦做好準備。他表示，6月可能是普通股的低點，在經濟衰退或軟着陸的情況下，標普500指數將跌至3400點;在未來至少一兩個季度，市場趨勢是下行的。該策略師指出，營業利潤率的趨勢比預期的要差，預計這種負面情況將持續下去。他認爲，股市對盈利前景過於樂觀。隨着收益減少，市盈率將開始下降，然後在收益減少過程中的某個時間點市場將觸底，這可能發生在9月至12月之間。

美銀：美股大跌後，市場仍低估了美聯儲“寒氣”。美國銀行衍生品策略師指出，股票和其他資產類別的價格波動預期存在差異。截至8月中旬的兩個月裏，標普500指數的反彈令VIX波動率指數進入了一個蟄伏區域，僅次於利率或外匯市場的同類指標。包括Gonzalo Asis在內的美銀策略師寫道：“股市對宏觀環境和政策制定的變化尤其自滿，美聯儲通過金融環境來對抗通脹，這意味着風險資產漲勢將迫使並允許美聯儲更激進地加息。當結束本週末的勞工節小長假歸來後，我們相信股市的波動率仍有很大的空間趕上其他資產類別的水平。”

“泡沫預言家”格蘭瑟姆：美股超級泡沫尚未破滅。以預測市場泡沫而聞名的波士頓資產管理公司GMO的聯合創始人、著名投資者傑裏米·格蘭瑟姆(Jeremy Grantham)週三表示，美股從6月中旬至8月中旬的飆升，符合最初大幅下跌後、經濟真正開始惡化之前常見的熊市反彈模式，即便是在今年美股出現動盪之後，其此前警告過的“超級泡沫”仍尚未破滅。同時，格蘭瑟姆還認爲，由於股票、債券和房地產被高估的“危險組合”，再加上大宗商品衝擊和美聯儲的鷹派態度，未來將出現更多麻煩。

緊縮預期走強，2年期美債收益率自2007年以來首次突破3.5%。由於交易員預期美聯儲將進一步收緊政策，基準美國2年期國債收益率在週四自2007年以來首次攀升至3.5%。數據顯示，美國2年期國債收益率一度上升至3.5052%，上一次達到這一水平還是在2007年11月。截至發稿，該國債收益率漲0.96%，報3.4830%。目前，掉期市場表明，交易員對美聯儲近期可能在短期內收緊政策的預期有所增強，對2023年可能再次放鬆政策的預期有所減弱。此前，多位官員已暗示，美聯儲可能會繼續加息，並在一段時間內保持高利率，以遏制通脹。他們還駁斥了有關美聯儲將很快轉變政策方向的任何說法。

OPEC+將2022年石油供應過剩預期砍半，預計明年供應不足。由於成員國難以實現產量目標，OPEC+收緊今年和明年石油市場的前景。據瞭解，OPEC+將2022年的石油供應過剩預期砍掉一半，至40萬桶/日;此外，OPEC+預測2023年將出現30萬桶/日的供應不足。值得一提的是，OPEC+聯合技術委員會(JTC)也支持該組織領導人沙特阿拉伯最近發表的一項聲明，即他們準備通過減少供應來解決全球石油市場與基本面日益脫節的問題。

個股消息

蔚小理公佈8月交付數據。蔚來(NIO.US)表示，公司於2022年8月交付10677輛汽車，同比增長81.6%;有關交付包括7551輛高端智能電動SUV以及3126輛高端智能電動轎車。小鵬汽車(XPEV.US)表示，公司在2022年8月交付9578輛智能電動車，同比增長33%。理想汽車(LI.US)表示，公司於2022 年8月共交付新車4571輛。

微博(WB.US)Q2營收同比下降22%，淨利潤同比下降65%。微博公佈的2022年第二季度財報顯示，該公司Q2淨營收爲4.502億美元，同比下降22%，按固定匯率計算同比下降19%;歸屬於股東的淨利潤爲2830萬美元，同比減少65%;每股攤薄後淨收益爲12美分。其中，Q2廣告及營銷營收爲3.856億美元，較上年同期的5.023億美元下降23%;增值服務營收爲6460萬美元，較上年同期的7210萬美元下降 10%。此外，2022年6月的月活躍用戶數爲5.82億，同比淨增約1600萬用戶;移動端用戶佔月活躍用戶數的95%。2022年6月的日均活躍用戶數爲2.52億，同比淨增約700萬用戶。截至發稿，微博週四美股盤前跌超3%。

摯文集團(MOMO.US)Q2淨營收31.104億元超預期，淨利潤4.635億元。財報顯示，2022年第二季度，摯文集團淨營收達31.104億元，超出華爾街預期;不按照美國通用會計準則計量，2022年第二季度歸屬於摯文集團的淨利潤爲4.635億元。第二季度每股美國存託股(ADS)攤薄淨利潤爲1.68元;不按照美國通用會計準則計量，每股美國存託股(ADS)攤薄淨利潤爲2.22元。2022年6月，陌陌App月度活躍用戶爲1.112億，探探App月度活躍用戶爲2480萬;第二季度，陌陌App總付費用戶爲860萬，探探付費用戶爲220萬。

途牛(TOUR.US)Q2營收同比下降77%，淨虧損擴大至1.285億元。財報顯示，途牛第二季度淨營收爲3700萬元(單位：人民幣，下同)，同比下降77.0%，主要是受到了新冠肺炎疫情的影響。按業務劃分，跟團遊業務營收爲950萬元，同比下降92.5%;其他業務營收爲2740萬元，同比下降20.4%。淨虧損爲1.285億元，上年同期淨虧損爲1400 萬元;歸屬於普通股股東淨虧損爲1.265 億元，上年同期爲1310 萬元。歸屬於普通股股東基本及攤薄後每股虧損0.34元，上年同期爲虧損0.04元;基本及攤薄後每ADS虧損1.02元，上年同期爲虧損0.12元。截至發稿，途牛週四美股盤前漲逾1%。

力拓(RIO.US)將以33億美元收購Turquoise Hill(TRQ.US)剩餘股份。力拓已同意以約33億美元的價格收購Turquoise Hill Resources，以增加對位於蒙古的奧尤陶勒蓋礦的控制權。該礦山是世界上已知的最大銅礦之一，Turquoise Hill持有其66%的股份。兩週前，Turquoise Hill拒絕了力拓的收購提議，理由是報價太低。力拓目前持有Turquoise Hill 51%的股份，並一直在尋求收購剩餘股份。據悉，奧尤陶勒蓋礦的地下擴建一旦完成，將成爲世界上第四大銅礦。力拓表示，最終的交易需經股東批準。此次收購的報價爲每股43加元，較力拓3月11日的首次報價上升67%。截至發稿，Turquoise Hill週四美股盤前大漲近13%，力拓則跌近3%。

電動汽車需求上升，豐田汽車(TM.US)加大在美電池廠投資規模至38億美元。豐田汽車週三表示，由於電動汽車需求上升，公司將把美國新電池廠的投資規模從12.9億美元提高至38億美元。豐田汽車北美動力總成製造和工程高級副總裁Norm Bafunno表示，該公司和電池製造商鬆下的合資企業Prime Planet Energy & Solutions (PPES)將成爲北卡羅來納州Liberty工廠的合作夥伴，Liberty工廠計劃於2025年投產。Bafunno表示，PPES將提供電池製造技術和設備方面的專業知識。

“妖股”再現!中概股盈喜集團(ATXG.US)上市首日股價飆漲近9000%。週三，中概股盈喜集團(ATXG.US)成功轉版納斯達克，上市首日股價飆漲近9000%，總市值達逾171億美元。數據顯示，盈喜集團週三開盤報27美元，雖然在盤中一度跌至12.95美元，但隨後開始大幅拉昇，並最終收於656.54美元，這比周二的OTC收盤價7.5美元上漲了8653.87%。截至發稿，盈喜集團週四美股盤前跌超8%，該股盤前時段波動巨大，在一度跌超14%之後轉漲，最高時漲超33%，但隨着再度轉跌。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30 美國截至8月27日當週初請失業金人數

北京時間21:45 美國8月Markit製造業PMI終值

北京時間22:00 美國8月ISM製造業PMI

北京時間次日03:30 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克向商學院學生髮表講話

業績預告

週五早間：博通(AVGO.US)、Lululemon(LULU.US)