布油200美元、美國天然氣40美元？有交易員瘋狂押注，小心歐佩克+下週加大增產
本文來自：金十數據，作者：肖燕燕
能源供應不足會嚴重到令油價漲到200美元/桶嗎？有期權交易員這麼認爲。
週三，押注布倫特原油2022年12月漲到200美元的看漲期權合約多達1300張。這些合約要到明年10月纔到期，但如果今年冬季或明年夏季油價出現任何大幅上漲，它們都可以獲利。
雖然對油價如此樂觀的交易員還只是少數，但這反映了一個事實，即越來越多的期權交易員押注今年冬天的能源不足可能導致價格上漲。
本週布倫特原油三年來首次觸及80美元。市場觀察人士發現原油供應不足已經超過100萬桶/日，隨着天然氣價格高漲導致高電價，更多人料將改用原油發電，從而加劇原油供應赤字。美國銀行本週強調，如果今年冬天異常寒冷，原油可能突破100美元/桶。
除了令人震驚的200美元看漲期權外，本月押注布倫特原油從現在到明年年底漲到100美元的看漲期權合約也增加了2萬份。
在天然氣市場，隨着美國天然氣期貨價格創下自本世紀初以來的最大漲幅，有交易員押注價格將漲到聞所未聞的40美元/百萬英熱單位。當前美國的天然氣價格在5.6美元/百萬英熱單位左右。
本週一出現了兩份押注天然氣漲到40美元的看漲期權合約，週二也有一份。這些期權合約的成本爲1050美元，將於明年2月23日到期，只有當紐約商品交易所的Henry Hub天然氣期貨價格較當前上漲超過七倍以上才能獲利。週三天然氣價格的回撤已經讓這些期權遭受損失。
雖然今年美國的天然氣價格已經翻了不止一倍，但還遠低於國際水平，人們因此猜測美國交易商會把國內更多天然氣出口到價格更高的歐洲和拉丁美洲等地。由於美國的庫存已經低於正常水平，如果冬季需求高峯期的出口激增，可能會引發價格飆升。
值得注意的是，週四美國白宮再度強調持續上漲的油價和天然氣價格會對美國造成問題。有消息顯示，歐佩克+正考慮在現有協議（即增產40萬桶/日）的基礎上增加更多產量，以應對油價接近三年高點以及消費者要求增加供應的壓力。
白宮表示，美國方面已與歐佩克就油價進行交流，稱持續上漲的油價對美國是問題。
四位消息人士表示，進一步增加石油產量是一種可能，但沒有人給出具體數量或具體月份。另一位消息人士表示，未來一個月可能增加80萬桶/日，而之後一個月可能爲不增產。
市場普遍認爲，美國方面將在下週一召開的歐佩克+部長級會議前，加大力度對該組織施壓，並要求其增產超過此前設定的40萬桶/日水平。
鑑於油價與通脹關係密切，而持續走高的通脹將逼迫美聯儲以及其他主要央行更早採取收緊政策行動，進而影響全球經濟復甦，從這個角度而言，歐佩克+國家應該也不希望油價短期快速、大幅走高，而更希望油價總體維持高位以獲取向新能源轉型的資金。
加拿大皇家銀行分析師Helima Croft稱：
“鑑於油價處於數年高位，我認爲美國方面將加大力度對歐佩克施壓，要求其增產，而增產超過40萬桶/日是可行選擇。”
不過，一些成員國依然對加大增產持謹慎態度，歐佩克週四發佈的數據有助於解釋這一點：去年新冠疫情打擊需求時，歐佩克的收入暴跌了43%。根據該組織的年度統計公報，它當年的石油出口盈利只有3210億美元，不到2018年的一半。
Follow us
Find us on
Facebook,
Twitter ,
Instagram, and
YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the
uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app！
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements. Any calculations or images in the article are for illustrative purposes only.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance. Please carefully consider your personal risk tolerance, and consult independent professional advice if necessary.
