《大行报告》花旗下调阅文(00772.HK)目标价至40元 评级「买入」
花旗发表报告指,阅文(00772.HK)将于8月10日公布中期业绩,该行预计在IP改编业务疲软下,收入和经调整盈利都将低过市场预期。就线上阅读业务,由于反盗版措施,自营渠道表现可能会好转,但第三方平台和免费阅读可能未如预期。
花旗将今年至后年的盈利预测分别下调2%、4%及4%,以反映其他阅读渠道疲软,并将目标价由42元下调至40元。同时,由于预期中期业绩疲软,开启30天负面催化剂观察。至于公司最近重新组织业务部门,以更好地融入AIGC技术,或成为中长期增长动力,维持「买入」评级。
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