市场资讯

【今日头条】

李克强：提振民企信心、支持平台经济健康持续发展

国务院总理李克强9日到市场监管总局考察，并主持召开座谈会。李克强说，当前经济保持恢复态势，但市场主体特别是中小微企业、个体工商户困难较大，并且遇到新问题。要保持政策稳定性，继续抓好稳经济一揽子政策和接续措施落实。减税降费等政策该延续的延续、该优化的优化，实施好原定延续执行的小规模纳税人增值税减免、生产和生活性服务业增值税加计抵减政策。推进金融工具支持的重大项目建设、设备更新改造加快形成实物工作量，推动生活服务消费有序恢复。帮助企业解决原材料供应、用工、信贷资金等困难，推动节后快速复工复产。坚持“两个毫不动摇”，依法保护各类企业产权，提振民营企业信心，弘扬企业家精神。支持平台经济健康持续发展，更好发挥促进就业和消费、衔接生产要素、助力创新等作用。

银保监会：扩大商业车险自主定价系数浮动范围

银保监会发布《关于扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，《通知》有五部分内容：一是明确商业车险自主定价系数的浮动范围由[0.65,1.35]扩大到[0.5,1.5]；二是要求银保监局根据辖区内车险市场情况，在征求相关方面意见的基础上，稳妥确定辖区内政策执行时间；三是要求各银保监局加强属地监管，引导各公司合理设定各地区自主定价系数均值范围和手续费上限，同时持续做好车险市场监测和车险费率回溯监管，确保车险市场运行平稳有序；四是要求各公司严格执行车险各项监管要求，做好条款费率备案工作，积极承担社会责任，优化和保障车险产品供给，提升车险承保理赔服务水平，增强车险消费者的获得感；五是要求中国保险行业协会、中国精算师协会和中国银保信公司根据自身职责，配合做好深化车险改革相关工作。

根据商业车险保费计算公式来算，调整后车险保费最高可降价23%，最高可涨价11%。涉及港股中国财险(02328)车险增速维持高速增长。

【大势展望】

美联储超规模加息的时代已经过去

隔夜美股，道指涨216.96点，涨幅为0.64%，报34189.97点；纳指涨69.43点，涨幅为0.64%，报11001.10点；标普500指数涨13.56点，涨幅为0.34%，报3983.17点。 港股ADR指数上涨，按比例计算，收报21653点，较香港收市涨138.96点或0.64%。

美联储哈克表示，美联储是时候将未来加息幅度调整为25个基点，超规模加息的时代已经过去；一旦加息结束，美联储将需要维持一段时间的稳定。核心通胀可能在2023年降至3.5%，2025年将达到美联储2%的目标。

【热点前瞻】

浙江开启“千项万亿”工程 涉及九大领域

浙江省政府办公厅印发《浙江省扩大有效投资“千项万亿”工程实施方案(2023—2027年)》。聚焦“415X”先进制造业集群建设，推进先进制造业与现代服务业深度融合，实施省重大项目212个，5年计划投资16672亿元。打造具有全球影响力的科创高地和创新策源地，加快构建“315”创新体系，实施省重大项目62个，5年计划投资2221亿元。

香港航空大动作：宣布年内增聘1000名员工的计划并同事全面加薪，预计2024年全面恢复运力

1月12日，中国香港的航空业迎来一则好消息。随着全球旅游业复苏对机位需求迅速大增，香港航空计划今年内增聘1000名员工，以支持营运需要及未来增长，同时宣布向全体员工加薪。其中，香港航空机组人员加薪8%，飞行时薪另加10%；后勤员工加薪5%及5%季度酌情花红，此花红与公司业绩及个人表现挂钩，今年1月1日起生效，有关详情将个别通知员工。香港航空称，预计自1月起，航班营运数量将增加到每天30个航段，达到疫前30%水平；飞行航点恢复至15个，包括东京、大阪、冲绳、首尔、北京、上海、杭州、南京、成都、海口等，相当于疫前约50%水平。香港航空表示，2023年底整体运力预期可恢复至疫前75%，2024年年中可全面恢复。涉及港股国泰航空(00293)。

中信证券(06030)2022年度归母净利润211.21亿元，同比下降8.57%

智通财经APP讯，中信证券(06030)发布2022年度业绩快报，营业收入655.33亿元(人民币，下同)，同比下降14.36%;归属于母公司股东的净利润211.21亿元，同比下降8.57%;归属于母公司股东的　扣除非经常性损益的　净利润207.06亿元，同比下降11.19%;基本每股收益1.41元。

海通证券：预计23年全年生猪价格中枢或将高于22年

海通证券研报认为，短期来看，压栏肥猪的出栏以及短期需求的疲弱仍然对猪价形成压制，但随着疫情影响的消退和消费需求的恢复，以及肥猪的逐步出清，生猪价格也有望重回上涨，我们预计 23 年全年生猪价格中枢或将高于 22 年，生猪养殖企业凭借低成本将更为受益，关注养殖企业的业绩兑现及出栏量成长情况。涉及港股中粮家佳康(01610)。

美丽田园医疗健康(02373)香港公开发售获超购21.12倍 全球发售净筹约3.872亿港元

智通财经APP讯，美丽田园医疗健康(02373)公布配发结果，公司拟全球发售4053.65万股，香港公开发售占30%，国际发售占70%，超额配股权尚未获行使。发售价为每股发售股份19.32港元，每手500股，预期股份将于2023年1月16日(星期一)上午九时正(香港时间)开始在联交所主板买卖。

百果园集团(02411)香港公开发售获大幅超额认购每股定价5.60港元

智通财经APP讯，百果园集团(02411)公布配发结果，公司拟全球发行7894.75万股，香港公开发售占10%，国际发售占90%，超额配股权尚未获行使。发售价已厘定为每股发售股份5.60港元，H股以每手500股H股为单位买卖，预期H股将于2023年1月16日上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。

德国博世加码中国投资，斥资10亿美元打造电动汽车零部件基地

德国博世斥资约10亿美元在中国生产电动汽车零部件，因为这家汽车零部件供应商希望在中国由内燃机车向电动汽车的转型中分一杯羹。这家德国制造商周四表示，计划在江苏苏州打造主要服务于当地汽车制造商的新能源汽车核心部件及自动驾驶研发制造基地。首席执行官Stefan Hartung声明称：“这是在全球最大的汽车市场上迈向未来出行的重要一步。”在中国拥有约55000名员工的博世称，新基地的重点在于碳化硅功率模块、集成制动系统等技术。该基地一期工程预计于2024年年中竣工。

在岸人民币兑美元较周三夜盘收盘涨390点

在岸人民币兑美元收报6.7260元，较周三夜盘收盘涨390点。成交量287.91亿美元。

一年停业47家，香港券商业务处境艰难

在刚刚过去的2022年，香港停业券商的数量创出了新高。根据港交所公告统计发现，2022年全年，共有47家香港券商宣布停业，远多于2021年的17家；而香港联交所参与者中，正常开业的券商数量为598家，明显低于2019年的658家。种种迹象表明，在低迷的市场行情下，香港券商的停业潮仍在继续。宏观环境不佳、港股行情下行等客观因素的存在，使得香港券商近三年收入持续下滑，经营压力增大，但当地券商本身竞争加剧也在进一步推动行业整合。香港联交所数据显示，港股A组经纪商的市占率从2021年的60.36%增加至2022年11月的66.18%，B组和C组经纪商市占率均有下滑，显示港股头部券商市占率持续提升。

【个股点晴】

诺辉健康(06606)发布2022年度业绩盈喜预告：总收入预期7.66亿 同比增长260%

诺辉健康-B(06606)1月12日在港交所发布公告称，集团截至2022年全年收入总额预期将介乎7.51亿元至7.83亿元，同比上年的约2.13亿元增长了252.7%至267.7%。

集团截至2022年12月31日止年度的毛利预期将介乎6.39亿元至6.56亿元，较截至2021年12月31日止年度的约1.55亿元增长了313.2%至324.5%。

收入总额及毛利增加主要是因为公司的产品(即常卫清及噗噗管)的收入及毛利增加，以及于2022年1月新产品幽幽管上市。

幽幽管自2022年1月产品上市以来的销售收入预期介于人民币202.8百万元至人民币209.8百万元，年度销售所得毛利预期介于人民币183.8百万元至人民币189.8百万元；年度毛利率预期介于87.6%至93.6%。

中国交通建设(01800.HK)拟发行不超3亿股优先股 总筹不超300亿元

中国交通建设(01800.HK)公布，董事会于2023年1月12日举行的董事会会议上审议并通过了(其中包括)(i)发行新股份的一般授权，及(ii)建议于中国发行优先股等相关议案。建议发行的优先股总数不超过3.00亿股，募集资金总额不超过人民币300亿元，具体数额由股东大会授权董事会(或由董事会授权的人士)根据监管要求和市场条件等情况在上述额度范围内确定。建议发行的优先股将采取向不超过200人的符合《试点办法》和其他法律法规规定的合格投资者非公开发行的方式。建议发行拟募集资金不超过人民币300亿元，扣除发行费用后的净额计划全部用于补充流动资金。

【头条公告掘金】

和铂医药-B(02142)：获FDA的新药研究申请许可，在美国启动单克隆抗体HBM1020的临床试验

和铂医药公告称，公司已获美国食品药品监管局(FDA)的新药研究申请许可(IND)在美国启动单克隆抗体HBM1020(亦为靶向B7H7 的全球首创同类产品)的临床试验。该试验为一项评估HBM1020在晚期实体瘤患者中的安全性、耐受性、药代动力学和抗肿瘤活性的I期、开放标签、多中心的研究。HBM1020亦为获监管机构批准进行临床试验的靶向B7H7的全球首个单克隆抗体。

点评：和铂医药是一家专注于创新药研发、商业化及全球运营的生物制药企业，主攻肿瘤、免疫性疾病方向。

今年上半年公司总收入27.6百万美元，主要由于4月7日与阿斯利康签订CLDN18.2xCD3 双抗(HBM7022)授权协议，将获2500万美元预付款和最高达3.25亿美元的里程碑付款，以及基于未来HBM7022 销售额的特许权使用费。

公司持续推进研发创新：(1)HBM7008(B7H4×4-1BB)已获得中、美、澳IND 批准，HBM9378(TSLP)获得国内哮喘IND 批准;(2)创新靶点产品HBM1022(CCR8)、HBM1007(CD73)将于下半年在美国递交IND申请。此外在细胞疗法、ADC、AI 等方向与恩凯赛药、LCB 及映恩生物、华兰基因、百图生科、信达生物、波士顿儿童医院等开展合作。HBM9036、HBM916两款产品即将递交上市申请，公司正在建立涵盖销售、市场营销、市场准入等领域的商业化团队，为商业化做好充足准备。

此次HBM1020是一款由H2L2转基因小鼠平台产生的靶向B7H7的全球首创全人源单克隆抗体。该抗体通过阻断免疫检查点靶点和配体的结合，增强抗肿瘤免疫。HBM1020可能为无法从PD-(L)1抑制剂中获益的患者(尤其是PD-L1阴性/难治性患者)提供一种新的抗肿瘤治疗方法。

【重点公告掘金】

龙源电力(00916)：2022年累计完成发电量7063.3万兆瓦时，同比增长11.61%

龙源电力发布公告表示，2022年12月公司及其附属公司按合并报表口径完成发电量702.92万兆瓦时，较2021年同期同比增长7.32%。其中，风电增长14.44%，火电下降6.67%，其他可再生能源下降57.91%。

截至2022年12月31日，集团2022年累计完成发电量7063.3万兆瓦时，较2021年同期同比增长11.61%。其中，风电增长13.66%，火电下降1.89%，其他可再生能源增长44.87%。

点评：龙源电力是中国最早开发风电的专业化公司，自2015年以来持续保持世界第一大风电运营商地位。截至2022H1，集团控股装机容量为28827.99兆瓦，其中风电控股装机容量25711.44 兆瓦，火电控股装机容量为1875.00兆瓦，光伏等其他可再生能源控股装机容量1241.55兆瓦。随着风光等可再生能源装机规模快速提升，公司营收保持提升。

公司的实际控股人国家能源集团成立于2017年，是由中国国电集团公司和神华集团联合重组而成的中央骨干能源企业，拥有煤炭、电力、运输、化工等全产业链，国家能源集团在煤炭、运输、电力等全产业链的布局也为公司火电、新能源发电业务的拓展提供了支撑。

“十四五”时期，国家能源集团计划实现新增新能源装机70-80GW，公司作为集团旗下风电专业运营平台，预计“十四五”期间，新增新能源装机将达到30GW。目前，国家能源集团已将存续的2GW风电资产注入龙源电力，其余风电资产注入计划还在规划中，未来公司有望迅速增大风电装机规模，资产的规模化效应将驱动公司营收和利润快速增长。

诺辉健康-B(06606)发盈喜，预计年度收入同比增长252.7%~267.7%至7.51亿元~7.83亿元

诺辉健康公告表示，集团截至2022年12月31日止年度的收入总额预期将介乎7.51亿元至7.83亿元，同比增长252.7%至267.7%。集团截至2022年12月31日止年度的毛利预期将介乎6.39亿元至6.56亿元，同比增长313.2%至324.5%。

据悉，收入总额及毛利增加主要是因为集团的产品(即常卫清及噗噗管)的收入及毛利增加，以及于2022年1月新产品幽幽管上市。

此外，公司截至2022年12月31日止年度的毛利率预期将介乎81.6%至87.4%(去年同期为72.7%)，呈上升趋势。集团的整体毛利率提高主要是因为常卫清及噗噗管的毛利率均有所增加，以及幽幽管的毛利率颇为可观。

点评：诺辉健康于2015年在杭州成立，现已成为以结直肠癌为代表的中国癌症早筛市场先锋。而癌症早筛是体外诊断(IVD)最为活跃的方向之一。

公司专有的非侵入性粪便FIT测试噗噗管为中国首个获NMPA批准的自检FIT筛查产品;非侵入性多靶点FIT-DNA检测——常卫清为中国首个且唯一获NMPA批准的分子癌症筛查试剂盒。今年1月胃癌筛查工具(幽幽管)上市。宫颈癌(宫证清)症筛查为后期候选产品。

公司与阿斯利康、京东健康、平安健康、云鹊医、中国邮政等伙伴签订战略合作协议，同时扩大销售团队至462人以支持公司商业化。今年“6·18”公司的主要产品(包括“常卫清”、“噗噗管”以及“幽幽管”等)产品在各大电商平台爆火，销售额较去年同期激增4倍。

公司目前已建立起了以结直肠癌为突破口的癌症早筛产品梯队，并以丰富且经验证的早筛技术平台、扎实的临床数据作为支持，获得了国内学界的广泛认可。此外，经验丰富、远见卓识的管理团队与投资股东，则是公司长期发展的重要基石。