市场资讯

| 本周招股

花房集团：社交娱乐领域的领先企业

作为在线社交娱乐领域的领先企业，花房集团于2019年由六间房和花椒直播合并而来，前者是中国最早的音视频社交和直播社区之一，后者为行业领先的移动社交直播平台。基于各自在PC和移动领域的优势和运营经验，花房集团构建了双平台的全场景生态，并在2020年收购了HOLLA集团，扩张海外业务版图，开启全球化布局。

近三年，花房集团累计营收超百亿元，且三年内收入增长强劲。招股书显示，2019-2021年，花房集团分别实现营收28.31亿元、36.84亿元、46.00亿元，2020年、2021年分别同比增长30.13%和24.86%。2022年前5月，花房集团营收达20.87亿元，同比增长15.82%。

营收持续增长的同时，公司保持了不错的盈利能力。同期，花房集团的毛利分别为7.06亿元、10.11亿元、12.23亿元和5.42亿元，同期毛利率分别为24.9%、27.5%、26.6%及26.0%。

阳光保险：是国内13家保险集团之一

阳光保险于2005年7月成立，拥有财产保险、人寿保险、信用保证保险、资产管理、医疗健康等多家专业子公司，是国内13家保险集团（控股公司）之一。

数据显示，2019年、2020年、2021年，公司的总保费收入分别为879.07亿元、925.69亿元、1017.59亿元；实现归母净利润分别为50.86亿元、56.19亿元、58.83亿元。

截至2022年6月30日，阳光保险已实现总保费收入629.52亿元，已达2021年全年保费的62%。其中，人身险保费收入实现420.58亿元，财产险保费收入实现208.94亿元。

截至2022年6月30日，阳光保险的资产总额已达4736.37亿元。值得一提的是，阳光保险也是目前行业内比较少的有完整创业经历的保险企业。

濠暻科技：中国物联网解决方案及通信设备供货商

濠暻科技，作为中国物联网解决方案及通信设备供货商，主要向各行业客户提供定制物联网解决方案以及研究、开发及销售通信设备，亦提供包括通信设备维护、通信咨询等服务。公司战略性地为客户提供5G通信设备及5G专网解决方案。根据弗若斯特沙利文报告，于2021年，中国5G专网市场的市场参与者仅有约20名，其中，按同年5G专网解决方案及产品收入计，濠暻科技排名第8，市场份额为1.2%。截至最后可行日期，濠暻科技已完成合共98个物联网解决方案项目，其中18个项目为5G专网解决方案。

招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前五个月，濠暻科技的营业收入分别为人民币 0.8089亿、1.2743亿、1.8955亿和0.8295亿元，相应的净利润分别为人民币 1,735.1万、2,855.3万、3,438.0万和1,052.7万元。

美皓医疗：温州最大私人牙科服务提供商

根据弗若斯特沙利文报告，按2021年收益计，公司是温州最大私人牙科服务提供商，占2021年温州民营及整个牙科服务市场的市场份额分别为25.2%、13.2%。公司收益主要来自向个人提供综合牙科服务，主要涵盖口腔综合治疗科、口腔修复科、种植牙科及牙齿正畸科等4个牙科领域。

公司2019年度、2020年度、2021年度截至12月31日止，净利润分别为1542.90万元、1490.30万元、3206.90万元，同比变动幅度为-31.74%、-3.41%、115.18%。

步阳国际：铝合金汽轮制造商

资料显示，自2020年以来，这已是步阳国际控股第五次递交招股书。作为铝合金汽轮制造商，步阳国际控股专注于售后市场，即用于汽车维修及保养的零配件市场。于过往业绩期，该公司共计售出约19900种不同类型的铝合金汽轮，产品广泛用于各种汽车，包括超小型及小型车以及全尺寸SUV及皮卡车中。

报告期内，该公司营业收入分别为3.74亿元、3.62亿元、4.4亿元和1.5亿元，收入波动明显。并且，2022年前五个月，步阳国际控股营业收入同比下降1000万元。同期，公司净利润分别为4609.6万元、3470.6万元、3766.3万元及1638.2万元。

高视医疗：中国眼科医疗器械供应商

高视医疗经销广泛的产品组合，涵盖使用眼科医疗器械进行诊断、治疗或手术的所有七个眼科亚专科，即眼底病、白内障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、视光及儿童眼科。公司的产品组合包括公司品牌伙伴的经销产品以及公司开发及制造的自有产品。 

据招股书，2019年-2021年，高视医疗实现营业收入分别为11.1亿元、9.62亿元和12.98亿元；母公司拥有人应占利润分别为-3704.1万元、9936.7万元、-1.9亿元。

3D MEDICINES-B：生物医药公司

3D MEDICINES-B于2022年11月29日-12月7日招股，计划全球发售1635万股，其中香港发售163.5万股，国际发售1471.5万股，每股发售股份22.96-26.24港元，预期股份将于2022年12月15日(星期四)上午九时正(香港时间)在联交所主板开始买卖。

3D Medicines是一家成立于2014年的生物医药公司，致力于为癌症患者，尤其是那些需要长期治疗的患者研发肿瘤药物。公司的核心业务模式是通过联合合作开发、许可引进及自主发现等方式，开发及商业化肿瘤产品及候选药物。

于2021年及截至2022年5月31日止五个月，公司的所有收入均来自恩沃利单抗销售，分别为人民币6030万元及1.61亿元。于2021年及截至2022年5月31日止五个月，销量分别为约12,000支及32,000支。

于往绩记录期，公司概未盈利，并产生经营亏损，截至2020年及2021年12月31日止年度以及截至2022年5月31日止五个月，经营亏损分别为6.35亿元、14.62亿元及2.93亿元。

| 新股表现

本周有2只新股上市，力勤资源首日收平，360数科首日收涨3.44%。

中签一手360数科赚86.05港元，乙头中签701手，利润为60322.17。

| 次新股表现

恒指本周涨6.27%，次新股中，表现最好的是中国石墨，累计涨幅达204.62%，表现次之的是云康集团，累计涨幅101.52%。

| 即将招股

天图投资欲在港上市：管理资产247亿元，手握192家被投公司

11月29日，天图投资披露了聆讯后资料集，距离上市又近了一步。

天图投资是一家专注于消费领域的创投机构，截至2022年6月30日，其在管基金实现了20.5%的平均内部收益率。

招股书显示，“天图投资已在被投企业各自的行业垂直领域培养逾60名行业领导者（例如奈雪的茶、百果园、小红书、笑果文化等）。截至2022年6月30日，天图投资约有35%的投资组合公司自天图投资对其投资起已实现估值翻番。”

自2016年以来，天图投资已成功通过十家投资组合公司的公开上市（包括周黑鸭、中国飞鹤、奈雪的茶及万物新生）来实现投资价值，另有四家公司已公开宣布其首次公开发售计划或已提交上市申请。

卫龙通过港交所聆讯，或成为辣条第一股

2021年5月12日，卫龙第一次向港交所递交招股书。但在上市材料即将失效的前一天，即同年11月12日，卫龙再次向港交所递交上市申请。2021年11月14日，卫龙通过上市聆讯。2022年5月，卫龙的上市申请材料再次失效，之后重启上市。6月27日，港交所文件显示，卫龙美味通过港交所上市聆讯。

聆讯资料显示，卫龙近年业绩稳步增长，2019年、2020年、2021年，公司总收入分别达到33.85亿元、41.2亿元、48亿元，经调整净利润（非《国际财务报告准则》计量）分别达到6.59亿元、8.21亿元、9.08亿元，经调整净利润率（非《国际财务报告准则》计量）为19.5%、19.9%、18.9%。

此外，聆讯资料显示，卫龙的辣条产品是其营收主力，2019年-2021年，所得收益占总收益的比例分别为73.1%、65.3%、60.8%。

卫龙表示，此次募资净额将用于扩大和升级公司的生产设施与供应链体系、进一步拓展销售和经销网络、品牌建设、公司业务的数智化建设等。

众安智慧生活通过港交所聆讯，在管面积1180万平方米

众安智慧生活总部位于杭州，深植于浙江省及长江三角洲地区，自1998年成立以来，通过逾23年的经营，其已从杭州的一家地方物业管理服务供应商成长为一家业务版图主要覆盖浙江省的综合地区性物业管理服务供应商。

业绩方面，众安智慧生活收入由2019年的1.8亿元增加至2021年的2.96亿元，复合年增长率约为28.1%；净利润由2019年的2870万元增加至2021年的4180万元，复合年增长率约为20.7%。

截至2021年12月31日，众安智慧生活合共有108个合约项目，总合约建筑面积约1710万平方米，涵盖中国17个城市及七个省份；以及合共管理74个项目，在管总建筑面积约为1180万平方米，涵盖中国六个城市及两个省份。

| 本周递表

药师帮，再次递交招股书，拟香港IPO上市

药师帮，于2015年推出药师帮App，致力于解决院外医药市场上游及下游参与者面临的痛点，为医药价值链上的企业建立安全高效的交易及服务平台。根据弗若斯特沙利文的资料，以2021年商品交易总额规模(GMV)计，药师帮是中国院外医药产业最大的数字化服务平台。

药师帮作为院外医药与医疗服务市场数字化的推动者，开发了以技术为后盾的解决方案，连接和赋能上游（包括药企及经销商）及下游（包括药店及基层医疗机构），公司已让医药交易与服务流程实现数字化、标准化及规模化。

截至2022年6月30日，药师帮已为约33万家下游药店及约15.1万家基层医疗机构提供服务。此外，于2021年，药师帮月活买家达25.6万，在中国院外数字化医药产业服务平台中排名最高。于2022年上半年，药师帮的月均活跃买家数达30万个，平台上交易的月平均可提供SKU数量达310万个。

招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年和2022年上半年，药师帮的营业收入分别为 32.51亿、60.65亿、100.94亿和67.20亿元人民币，相应的净亏损分别为 10.46亿、5.72亿、5.02亿和6.44亿元人民币，相应的经调整净亏损分别为 4.65亿、2.77亿、3.44亿和0.95亿元人民币。

中天建设第五次递表 地产寒冬中的承建商上市身影

11月30日，港交所信息显示，中天建设（湖南）集团有限公司再次递交招股书。

据了解，中天建设是湖南省一家有着逾40年经营历史的总承包建筑集团。成立以来，为实现业务扩张以及抓住商机，中天建设于2004年4月成立凯大设备，旨在从事建筑起重设备安装、工程机械、架管及扣件翻新及租赁业务，并于2006年3月成立中天建筑，从事建筑项目分包业务。此后为开拓资本市场，从2017年5月至2019年1月，中天建设的股份在新三板挂牌。2019年1月21日，中天建设的股份从新三板终止挂牌。

于2019年、2020年、2021年及2022年前三季度，中天建设的营业收入分别为约18.22亿元、17.7亿元、18.23亿元及13.66亿元；对应的净利润分别为5086万、4959.9万、6190.3万和5116.6万元，2019年至2021年的复合年增长率为10.3%。

博安生物IPO：经营现金流持续为负，两年半亏损超6亿元

11 月 30 日，据港交所披露，山东博安生物技术股份有限公司（以下简称：博安生物）第二次向港交所主板提交上市申请，瑞银集团和安信国际为其联席保荐人。据悉，公司曾于 2022 年 5 月 13 日向港交所递交上市申请。

于往绩记录期间，博安生物仅自博优诺 ®（BA1101）于 2021 年 5 月推出后在中国向经销商销售该产品产生收入。截至 2020 年及 2021 年 12 月 31 日止年度，公司的收入分别为零及人民币 158.7 百万元，截至 2021 年及 2022 年 6 月 30 日止六个月分别为人民币 12.1 百万元及人民币 220.7 百万元。

截至 2020 年及 2021 年 12 月 31 日止年度，博安生物的亏损总额分别为人民币 240.5 百万元及人民币 225.4 百万元，截至 2021 年及 2022 年 6 月 30 日止六个月分别为人民币 127.9 百万元及人民币 153.3 百万元。年╱期内亏损总额主要来自研发成本及行政开支以及销售及经销开支，其金额超出公司的收入。