大和发表评级报告指，携程(09961.HK)今年次季业绩表现强劲，其中国际业务收入优於预期，占总收入的20%至30%，以及非通用会计准则经营利润率亦胜於预期；该行表示，展望第三季表现较预期佳，料海外旅游业务收入呈持续上升趋势，及本地旅游需求的韧性，推动加速集团今年下半年及明年的收入增长，而内地与香港两地重开边境是主要的催化剂。 该行预料，第三季总收入按年增22%，达2019年疫前水平的62%，主要是7、8月本地旅游需求韧性及天巡网(Skyscanner)在欧美市场的表现；至於明年，该行预料总收入回复至2019年疫前水平的95%，料於10月16日举行中共二十大会议或会在重开边境方面，提供一些明确的信息，对明年集团的出境旅游收入方面呈上行空间，今年下半年盈利的下行风险似乎有限。 该行预料，第三季非通用会计准则经营利润率达15.7%，全年则达8%，并将公司2023年至24年每股盈测上调6%至12%，以反映海外业务收入优於预期，并将其目标价由214元上调至275元，将其评级由「持有」升至「买入」。(ca/k) ~