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格隆汇9月22日丨百德医疗(06678.HK)发布公吿，公司拟全球发售2.48亿股股份，其中香港发售股份2480万股，国际发售股份2.232亿股，另有15%超额配股权；2022年9月22日至9月27日招股，预期定价日为9月27日；发售价将为每股发售股份1.40-1.72港元，每手买卖单位2000股，入场费约3475港元；中银国际及中泰国际为联席保荐人；预期股份将于2022年10月5日于联交所主板挂牌上市。

集团为中国领先的用于肿瘤微创治疗的微波消融(微波消融)医疗器械的开发商及提供商之一。集团专有的微波消融医疗器械用于治疗在中国发病率不断上升的良性肿瘤及恶性肿瘤，包括甲状腺结节、肝癌、肺癌及乳腺结节。根据弗若斯特沙利文资料，按2021年微波消融针的销售收入及销量计，集团是中国治疗甲状腺结节及乳腺结节的微波消融医疗器械第一大供应商。此外，就2021年的销售收入而言，集团为中国第三大微波消融医疗器械供应商。根据弗若斯特沙利文资料，集团为中国首家专门用于治疗甲状腺结节的专有微波消融医疗器械并成功注册为第三类医疗器械的公司。于最后可行日期，集团专门用于肝癌及甲状腺结节的微波消融医疗器械已取得第三类医疗器械注册证。

根据弗若斯特沙利文资料，微波消融为一种微创治疗技术，利用微波能量产生的极高热量改变肿瘤细胞蛋白质的性质，并使其凝结。微波消融治疗已应用于不同的良性及恶性肿瘤并具有安全、微创、操作简便、患者恢复快及并发症低等优点。部分类型的良性肿瘤可能通过称为癌症进展的过程转变为恶性肿瘤。根据弗若斯特沙利文资料，肺结节、甲状腺结节及乳腺结节患者的癌症进展率分别为5.5%、5.0%和7.0%。微波消融治疗可以通过抑制良性肿瘤发展为恶性肿瘤来阻止癌症进展。因此，早期发现和治疗良性肿瘤对预防癌症具有重要作用。集团相信，被确诊患有肿瘤(尽管是良性肿瘤)的患者倾向于寻求切除该肿瘤，以免其可能发展成为恶性肿瘤。

集团于微波消融医疗器械市场开展业务，该市场于中国仍服务匮乏但快速增长且增长潜力巨大。根据弗若斯特沙利文资料，中国微波消融手术数目由2016年的7.09万宗增至2021年的18.12万宗，预计于2026年达到66万宗，2022年至2026年的复合年增长率为29.6%。此外，根据弗若斯特沙利文资料，按医院收费价格计，中国微波消融市场的规模有望由2022年的人民币30亿元大幅增长至2026年的人民币92亿元，复合年增长率为32.5%。作为中国领先的微波消融医疗器械供应商之一，集团相信集团处于有利位置，借助微波消融市场的积极趋势(如肿瘤患者数量日益增加、微波消融适应症的扩大以及可以进行微波消融手术的医院数量日益增加)进一步巩固集团于中国微波消融市场的地位。

假设发售价为每股1.56港元(即指示性发售价范围的中位数)，以及假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额总额将为3.002亿港元。董事拟将全球发售所得款项净额41.0%用作扩大及深化集团的产品组合、升级集团的医疗许可证及扩充研发团队；所得款项净额38.0%将用作选择性寻求能够补充集团的现有产品组合、销售及分销网络、技术并为集团的业务增长创造协同效应的策略收购、投资或业务协同合作机会；所得款项净额8.0%将用作透过设立海外办事处扩大集团在国外及新兴市场的地位；所得款项净额3.0%将用于购买自动化机械及设备以提高集团的生产线的自动化水平；及所得款项净额10.0%将用作额外营运资金及其他一般公司用途。